Castellano pide a las grandes fortunas que comuniquen al BdE su interés en Novacaixa

José María Castellano, que será presidente ejecutivo de NovaCaixaGalicia el 1 de septiembre, ha pedido a las grandes fortunas gallegas con voluntad de entrar en la caja que remitan cartas al Banco de España en las que manifiesten este interés. Un interés que está condicionado a la entrada de inversores institucionales, concretamente cinco fondos de inversión internacionales, que se reunirán próximamente con el supervisor para tratar la valoración de la caja.

La tercera pata del plan de recapitalización de Castellano consiste en grandes fortunas de origen gallego que residen en América, con las que se reunió la semana pasada y a las que volverá a visitar en la primera quincena de septiembre, según fuentes cercanas a la entidad.

Como es sabido, Castellano pretende reunir en torno a 600 de los 2.622 millones que necesita Novacaixa para cumplir los requisitos del Real Decreto-Ley de recapitalización. El resto provendrán de medidas de saneamiento interno (unos 300 millones) y del FROB.

Las fuentes consultadas aseguran que, para conseguirlos, ha realizado un roadshow con 12 fondos internacionales, de los que cinco han mostrado voluntad de invertir. También se ha reunido con 17 de las grandes fortunas gallegas a las que el presidente de la Xunta, Alberto Núñez-Feijóo lleva meses presionando con el argumento de salvaguardad la "galleguidad" de la entidad.

Aunque algunas de estas fortunas han cedido a las presiones, ninguna se ha comprometido todavía en firme y todas condicionan su inversión a que se materialice la entrada de los fondos internacionales. En esa situación y para facilitar al supervisor la evaluación de la inversión definitiva del FROB, Castellano ha pedido a estas fortunas que manifiesten por carta este interés y estos condicionantes.

Valoración para el FROB y los fondos

Los cinco fondos citados sí van a pasar por la sede del Banco de España en Cibeles para discutir la valoración de la caja, puesto que su entrada será simultánea a la del FROB y al mismo precio. Un precio que, como mínimo, será inferior al de la salida a bolsa de Bankia y Banca Cívica, de 0,4 veces su valor en libros (post ampliación de capital). Y probablemente todavía más bajo, después del derrumbe de la banca europea en bolsa este verano.

El FROB ya cuenta con la due diligence encargada a BDO, como adelantó en su día El Confidencial, y la propia consultora está colaborando en la valoración para la entrada del FROB. Dado que el dinero que hay que inyectar es fijo -los famosos 2.622 millones menos los saneamientos y lo que reúna Castellano-, esta valoración determinará el porcentaje del capital que corresponderá al fondo público. En el caso de Novacaixa, éste será muy elevado: su core capital actual es de sólo 2.849 millones, y eso contando los 1.162 millones inyectados por el primer FROB en forma de preferentes.

En cuanto a los saneamientos internos, la caja esperaba obtener 500 millones de capital por esta vía, en los que incluía la venta de parte de su red de oficinas. Dado que esta operación es inviable en un momento en que todo el sector está reduciendo capacidad, los ingresos por venta de participadas y reducción de activos (créditos) se han quedado en unos 300 millones, según informa El Faro de Vigo.