El euríbor sube en la cuesta de enero, pero spoiler... la hipoteca baja 180€/mes
El euríbor arranca el año 2025 con la primera subida de los últimos nueve meses y despide el mes en el 2,52%. A pesar de la subida, la cuota de las hipotecas a tipo variable, bajará
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El euríbor arranca el año 2025 con la primera subida de los últimos nueve meses y despide el mes de enero en el 2,52%. A pesar de la subida, la cuota de las hipotecas a tipo variable no se encarecerá, ya que hace justo un año, el indicador despidió el mes en el 3,337%. Una brecha que se traducirá en una reducción de la cuota mensual entre 90 y 180 euros al mes, entre 1.000 y 2.200 euros al año. Sin duda, una ayuda para aliviar la cuesta de comienzos de año tras los excesos navideños.
A pesar del repunte de enero, tras el nuevo recorte de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), que este mismo jueves volvía a recortarlos en 25 puntos básicos, hasta el 2,75%, y tras preparar el camino para nuevas rebajas, los expertos anticipan nuevas caídas del euríbor.
"No hay razón para preocuparse. Es normal que este indicador fluctúe y registre pequeñas subidas y bajadas en sus medias mensuales porque en él influyen muchos factores macroeconómicos. No obstante, la tendencia actual sigue siendo a la baja”, explica Simone Colombelli, director de Hipotecas del comparador y asesor hipotecario iAhorro. “Con la nueva rebaja de tipos del BCE este jueves, el euríbor se verá ‘obligado’ a continuar con sus descensos”, añade. Y un euríbor a la baja garantiza, al menos durante 2025, rebajas en la cuota de las hipotecas variables.
Este pasado jueves, BCE tenía su primera reunión tras la toma de posesión de Donald Trump como presidente de Estados Unidos y la presidenta del organismo europeo, Christine Lagarde, ha seguido adelante con su decisión de seguir disminuyendo gradualmente los tipos de interés oficiales en 2025.
En opinión de Estefanía González, portavoz de Kelisto.es, "a pesar de esta bajada de tipos, la institución europea se enfrenta a fuerzas contrapuestas. Por un lado, el avance aún lento de la economía de la eurozona, que haría prever que las bajadas continuarán en los próximos meses. Por otro, los signos levemente positivos que arrojan indicadores como el PMI manufacturero de la Eurozona —que cerró enero por encima de lo previsto— y la amenaza aún no materializada de Donald Trump de imponer fuertes aranceles a la Unión Europea podrían hacer que, como mínimo, los recortes se frenaran".
No obstante, a medio y largo plazo, y a falta de saber cómo se materializan estas medidas arancelarias, desde Kelisto.es apuestan por nuevos descensos de tipos en el BCE, al menos durante la primera mitad de 2025, hasta situar al euríbor el entorno del 2-2,25% a final de año.
Entre 90 y 180 euros menos al mes
El euríbor despide enero al alza, pero por debajo de los niveles de hace un año, lo que se traducirá en rebajas en las cuotas de las hipotecas. Pero, ¿de cuánto será el ahorro? Desde iAhorro calculan un abaratamiento de las cuotas mensuales entre 90 y 180 euros al mes, en función de la cuantía que quede por pagar de la hipoteca.
Por ejemplo, quien tenga contratada una hipoteca variable a 30 años con un tipo de interés de euríbor más un diferencial del 0,99% y una cuantía de 150.000 euros pendiente de pago, verá cómo su cuota cae 91,71 euros cada mes: de pagar 768,88 euros hasta ahora pasaría a abonar una cuota de 677,17 euros. Esto, igualmente, supondría una rebaja anual de 1.100,49 euros.
Igualmente, si la cuantía pendiente de esa hipoteca ascendiera hasta los 300.000 euros, con las mismas condiciones del ejemplo anterior, el ahorro mensual aumentaría hasta los 183,41 euros cada mes: de 1.537,75 euros de cuota pasaría a pagar 1.354,34 euros. En este caso, el ahorro anual sería de 2.000,98 euros.
"Por tanto, vemos que el ahorro, a pesar de la subida del indicador, sigue siendo significativo. Y, si lo comparamos con el que experimentaron quienes hicieron la revisión anual de su hipoteca en diciembre (cuando el euríbor estaba en caída y cerró el mes en el 2,436%), vemos que la diferencia es de tan solo 6 o 12 euros al mes, en función de cada caso", destaca Colombelli.
¿Empeorará la banca las ofertas hipotecarias?
Una de las consecuencias del descenso del euríbor durante los últimos meses ha sido una rebaja en los intereses de la oferta hipotecaria. ¿Qué pasará tras esta subida?, ¿volverán a subir los intereses de las hipotecas? Según Simone Colombelli, “los bancos saben muy bien cómo funciona el mercado y no se van a alterar porque el euríbor suba en un mes menos de una décima siempre que la tendencia no cambie demasiado y, para eso, tendría que haber más subidas continuadas".
"Es más", prosigue, "este mes de enero ya hemos visto cómo varias entidades han reducido los tipos de interés de sus hipotecas fijas y mixtas, y esperamos que en febrero sigamos viendo reducciones”.
En el mismo sentido se pronuncian desde Agencia Negociadora. "El incremento del euríbor, el primero tras nueve meses consecutivos de descensos, se atribuye a las señales de mejora económica, como los índices PMI que han superado las expectativas, y a la persistencia de ciertos riesgos inflacionistas en los datos de precios", asegura Luis Javaloyes, CEO de la compañía.
Sin embargo, añade, "esta subida no alterará la tendencia general de abaratamiento de las hipotecas, que se mantendrá en los próximos meses". De acuerdo con las estimaciones de esta compañía, el mercado sigue descontando futuras bajadas de tipos por parte del BCE a lo largo de 2025. "Esta expectativa, respaldada por la lentitud de la economía de la zona euro y las declaraciones del gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, refuerzan la previsión de que los tipos de interés sigan una trayectoria descendente".
Ofertas en hipoteca fija al 1,5%
Por ello, y a pesar del repunte del euríbor en enero, desde Agencia Negociadora anticipan que las entidades financieras continuarán mejorando sus ofertas hipotecarias, especialmente en productos a tipo fijo y mixto. Según sus analistas, "las hipotecas a tipo fijo podrían ofrecerse en torno al 1,5% durante el primer semestre de 2025. Además, se prevé un aumento del interés por fórmulas hipotecarias alternativas, como la agrupación de créditos, debido a su alta rentabilidad y la solvencia acreditada de los deudores. Estas opciones están ganando protagonismo en un mercado cada vez más competitivo y orientado a ofrecer condiciones ventajosas a los clientes".
“Ahora mismo, en iAhorro estamos viendo ya muy buenas ofertas: hipotecas fijas con tipos de interés para los 30 años del préstamo que rondan el 2,20% o 2,10% TIN para perfiles normales y pueden situarse ya por debajo del 2% TIN para perfiles muy buenos. Y en hipoteca mixta, el tipo de interés inicial podría situarse en torno al 1,30% TIN para los primeros cinco años o en el 1,70% TIN para los primeros diez años”, traslada el portavoz del comparador y asesor hipotecario.
Respecto a lo que se espera para los próximos meses, Colombelli considera que “si todo sigue la línea actual, con el BCE reduciendo tipos y el euríbor en línea descendente, la tendencia a la baja es imparable”, y también explica que “la hipoteca fija al 2% TIN y la mixta al 1% TIN se convertirán en productos que se ofrezcan de forma generalizada por parte de los bancos de cara a la primavera”.
Más bajadas del euríbor a la vista
Sobre la evolución futura del euríbor, los expertos mantienen sus previsiones sobre nuevos descensos a lo largo de este ejercicio. "Si nos fijamos en las previsiones de algunas de las principales casas de análisis, el consenso marca un euríbor a 12 meses en diciembre de 2025 entre el 2,22% de Funcas y el 2,10% de Caixabank Research. Para 2026, tanto Bankinter como la proyección del BCE, sitúan el referencial hipotecario estable, cerca del 2,1% para finales del año", destaca Pau A. Monserrat, profesor de la Universitat de les Illes Balears, economista y perito especializado en productos financieros y socio en Futur Finances.
En opinión de Monserrat, "el panel de previsiones de la economía española publicado por Funcas el pasado 10 de enero señala que el escenario actual es menos propicio a un rápido descenso de los tipos de interés, por la política monetaria americana, que se adapta a una economía más robusta y una inflación persistente. La relación entre los tipos de interés de EEUU y los europeos en el tipo de cambio, puede forzar al BCE a graduar los tiempos en cuanto a la reducción de sus tipos oficiales".
No obstante, recuerda este experto, cómo el consenso de los participantes en el panel Funcas "apuntan aún un recorte de 0,75 puntos porcentuales de los tipos BCE hasta finales de año, de tal manera que la proyección de consenso dejaría a la facilidad de depósitos en el 2,20% al cierre de 2025. En este sentido, 2025 será un buen año para hipotecarse, si no hay giros bruscos de guion monetario. Veremos mejora en los tipos fijos, con ofertas cercanas al 1% para los mejores perfiles y entre el 2 y el 3% nominal para el resto de mortales. Si bien hay que analizar el perfil de cada hipotecado, podemos afirmar que será un buen año para hipotecarse a tipo fijo; eso sí, huyendo de bonificaciones falaces de seguros y demás productos con sobrecoste que comercializan los bancos", concluye Monserrat.
El euríbor arranca el año 2025 con la primera subida de los últimos nueve meses y despide el mes de enero en el 2,52%. A pesar de la subida, la cuota de las hipotecas a tipo variable no se encarecerá, ya que hace justo un año, el indicador despidió el mes en el 3,337%. Una brecha que se traducirá en una reducción de la cuota mensual entre 90 y 180 euros al mes, entre 1.000 y 2.200 euros al año. Sin duda, una ayuda para aliviar la cuesta de comienzos de año tras los excesos navideños.