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¿Qué supone la escalada del euríbor? Entre 800 y 1.400 € más al año por hipotecado
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SUPERA EL 1% POR PRIMERA VEZ EN 10 AÑOS

¿Qué supone la escalada del euríbor? Entre 800 y 1.400 € más al año por hipotecado

El euríbor está fuera de control. El índice de referencia más utilizado en las hipotecas en España ha pasado de mínimos históricos, hace año y medio, a máximos de una década

Foto: ¿Qué supone la escalada del euríbor? Entre 800 y 1.400 € más al año por hipotecado. (iStock)
¿Qué supone la escalada del euríbor? Entre 800 y 1.400 € más al año por hipotecado. (iStock)

El euríbor está fuera de control. El índice de referencia más utilizado en las hipotecas en España ha pasado de mínimos históricos, hace año y medio, a máximos de una década. Este miércoles, por primera vez desde julio de 2012, superaba en tasa diaria el 1%, tras encadenar un vertiginoso ascenso en los últimos días ante la expectativa de que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos de interés.

El índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas en España se situaba este miércoles en su tasa diaria en el 1,067%, situando la media mensual provisional de junio en el 0,646%, un nivel que no se veía desde octubre de 2012 —cuando España estaba saliendo todavía de la crisis económica de 2008— y que se sitúa muy por encima del 0,287% con el que cerró el pasado mes de mayo y más aún de los mínimos inferiores al -0,5% en los que se situaba a finales de 2021.

En el mercado se habla incluso de valores por encima del 2,5% para el euríbor en 2023

Sin embargo, parece poco probable que el indicador despida junio en el 1%. "Para cerrar junio de 2022 por encima del 1% sería preciso que los valores diarios a partir de ahora crecieran algo menos del 0,1% cada día, cerrando el último día de mes sobre el 2%. Algo que se me antoja increíble, que no imposible", señala Pau A. Monserrat, profesor de la Universitat de les Illes Balears, economista y perito especializado en productos financieros y socio en Futur Finances.

"El valor del interés de junio, que ya ha superado el 1%, es el valor diario. En concreto, el cierre diario del 15 de junio se fijó en el 1,067%. Bajo el supuesto de que los demás días del mes el diario se mantuviera por encima del 1%, algo probable, la media mensual sería de algo más del 0,823%", añade Monserrat.

Sea como fuere, esta espectacular remontada tendrá un importante coste para el bolsillo de miles consumidores con una hipoteca variable que deban revisar su cuota durante este y los próximos meses. Un coste que se moverá entre los 800 y 1.400 euros anuales.

Según las estimaciones actualizadas de la asociación de usuarios financieros en España (Asufin), de continuar esta senda, "podemos encontrarnos con un euríbor al 1%, en el cierre del presente mes, y en el 1,5% al cierre del año, lo que supondría 830 euros de sobrecoste, si se revisa la hipoteca en estos momentos, y de 1.127 euros, caso de hacerlo a finales de año".

La estimación de Asufin proyecta una escalada del euríbor que no se detendrá a corto plazo y podría cerrar 2023 en el 1,90%, lo que sumaría un tipo de interés cercano al 3%, en el supuesto de una hipoteca de 100.000 euros, a 25 años, con un 1% de diferencial. No obstante, en el mercado incluso se habla de valores por encima del 2,5% en 2023, como avanza El Confidencial.

Así lo muestra el futuro del euríbor a tres meses, que es el que usan los analistas como aproximación para el interbancario a 12 meses y para evaluar las expectativas del mercado sobre el tipo de facilidad de depósito, aún en el -0,5%. El mercado ve que estos tipos se vayan al 1,5% en diciembre de 2022 y al 2,5% en diciembre de 2023. Es decir, lejos de frenarse, el 'rally' del euríbor no habría hecho más que comenzar.

Foto: Christine Lagarde, presidenta del BCE. (Reuters)

“El euríbor, históricamente, nunca había subido tanto en un periodo de tiempo tan corto, pero también estamos viviendo una situación macroeconómica excepcional”, aseguraba recientemente el director de Hipotecas de iAhorro, Simone Colombelli.

Y es que, a pesar de la reunión de urgencia de este miércoles del BCE para intentar frenar las primas de riesgo —las rentabilidades exigidas a los bonos de Italia o España han alcanzado esta semana niveles de 2014, por encima del 4% y del 3%—, lo cierto es que el euríbor mantiene su imparable tendencia alcista que se intensificó hace una semana tras el anuncio del BCE anunciando subida de los tipos de interés en julio y en septiembre, situando las tasas en positivo a partir del tercer trimestre del año.

¿Fijo o variable?

En este escenario, cobra relevancia la elección de hipoteca a tipo fijo o variable, dado que la tendencia es el encarecimiento de un tipo fijo que se ha situado en los últimos tiempos en tasas históricamente bajas.

No en vano, los hipotecados a tipo fijo, que tanto han proliferado en los tres últimos años, están a salvo de la fuerte subida del euríbor. "Si tienes ya contratada una hipoteca a interés fijo, esta subida exponencial del referencial hipotecario no te preocupa. Si estás en fase de contratación de un préstamo a interés fijo, sí que te ha de preocupar y es que, si no firmas pronto, las condiciones que te ofrecerá el banco van a ser mucho peores", señala Pau A. Monserrat.

"Entramos en una nueva fase de hipotecas caras, es decir, de intereses al alza en cada revisión"

Por lo que se refiere a los hipotecados a tipo variable, este experto asegura que "entramos en una nueva fase de hipotecas caras, es decir, de intereses al alza en cada revisión. En todo caso, si estás en proceso de búsqueda de financiación, cobra mayor importancia, si cabe, solicitar información, sin compromiso, de los servicios de un intermediario de crédito inmobiliario".

"Las hipotecas fijas siguen representando un panorama más estable para muchos que decidan contratar una hipoteca en este momento o busquen cambiarla a fija. Aun así, cabe recalcar que, aunque difícilmente volveremos a ver las hipotecas por debajo del 1%, sigue siendo un momento óptimo", señalaba hace unas semanas Sergio Carbajal, responsable de Hipotecas de Rastreator.

No obstante, según los datos recabados por el III Barómetro de hipotecas de ASUFIN, las hipotecas más económicas del mercado son las variables bonificadas, con un 2,30% TAE de media (0,05% menos que en julio), seguidas de las fijas bonificadas con un 2,35% (0,01% menos que en julio).

"Estos precios, no obstante, son solo bajos en apariencia porque el coste global puede ser muy superior al incluir los productos que lleva aparejados, como seguros o ahorro/inversión. Las más caras son las que no bonifican por contratación de productos, siempre en medias TAE, y sin tener en cuenta el coste de los productos que contratan. Las variables sin vinculaciones suben al 2,68%, un 0,02% más que en julio, y las fijas sin vinculaciones se sitúan en un 2,84%, un 0,03% menos", recuerdan desde Asufin.

El euríbor está fuera de control. El índice de referencia más utilizado en las hipotecas en España ha pasado de mínimos históricos, hace año y medio, a máximos de una década. Este miércoles, por primera vez desde julio de 2012, superaba en tasa diaria el 1%, tras encadenar un vertiginoso ascenso en los últimos días ante la expectativa de que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos de interés.

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