Tercer mínimo histórico seguido del euríbor: rebaja de hasta 144€ al año en la hipoteca

Tercer mínimo histórico del euríbor y nueva rebaja en la cuota de las hipotecas. A falta de conocer los últimos datos del mes, el indicador ha ahondado en sus caídas durante el último mes y se encamina a despedir octubre en el -0,46%.

Con el cierre de octubre, son cinco los meses consecutivos en los que el euríbor acumula caídas y, por tercer mes consecutivo, firma un nuevo mínimo histórico tras el -0,359% de agosto y el -0,415% de septiembre. Además, el cierre de este mes supone una caída interanual del índice del 0,16% respecto al mismo mes del año pasado (-0,304%) —y de un 0,30% respecto a octubre de 2018, cuando cerró en el -0,154%—, un descenso que se traduce en una rebaja en la cuota de miles de hipotecas.

Para un hipotecado a tipo variable, el ahorro será entre 120 y 144€ al año —de 10 a 12€ al mes—

Pero ¿a cuánto asciende el ahorro? Según los cálculos de iAhorro, en el caso de una hipoteca variable de 300.000 euros, a 30 años y con un diferencial de euríbor + 0,99%, todos los que tengan ahora la revisión pagarán 12 euros menos de su cuota cada mes y ahorrarán 144 euros durante el próximo año. Por su parte, para una hipoteca de 150.000 euros, a 30 años y con un diferencial de euríbor +0,99%, el ahorro será de 10 euros al mes y 120 euros durante un año.

Y todo apunta a que no serán las últimas rebajas, ya que el sector financiero sitúa el indicador en rojo, al menos hasta 2030, por culpa del coronavirus. "En la situación en que nos encontramos en estos momentos, si la tendencia no varía, es probable que el euríbor vuelva a tener un nuevo mínimo histórico, ya que todo apunta a que, a pesar de cerrar el mes de octubre en torno a un -0,46%, todavía podría no haber llegado a su tope. No obstante, habrá que ver la evolución económica de la eurozona, como es habitual", asegura Sergio Carbajal, responsable de Hipotecas de Rastreator.

Cuatro años en negativo

La entrada en terreno negativo del euríbor se remonta a febrero de 2016. Aquel mes inició su caída —ver gráfico inferior—, que se vio acentuada en el verano de 2019. Un descenso que llevó el índice a marcar mínimos históricos. Posteriormente, tras una pequeña remontada que se intensificó a principios de 2020, con el estallido de la pandemia, el euríbor aceleró de nuevo las caídas hasta los niveles actuales.

"Hace casi 10 años desde que el euríbor estaba en tasas del 2%, por lo que es difícil pensar que esas tasas se puedan repetir de aquí a medio plazo", señala el director de Hipotecas de iAhorro, Simone Colombelli. “Buena parte de ese valor se perdió en la crisis anterior, sobre todo en 2012, cuando tocamos suelo en el sector inmobiliario. Los ciclos se van repitiendo, lo más probable es que vayamos cayendo en pequeña medida, no a tasas del -2%, pero sí es posible que entremos en una estabilidad negativa que casi haga que las hipotecas les salgan gratis a los clientes”, añade.

Los mínimos del euríbor han vuelto a dar un empujón a las hipotecas a tipo fijo, que presentan, según los expertos, un panorama de tipos de interés muy bajos, lo que ha provocado que ya la mitad de las hipotecas que se firman en España sean fijas.

"Hemos visto una oferta hipotecaria en los últimos meses en la que los tipos que antes veíamos asociados a las hipotecas variables ahora lo están a las fijas", explica Colombelli.

“Las entidades se están dando cuenta de que el cambio de tendencia de variable a fijo se va a quedar un tiempo y están trabajando sus cambios en productos a tipo fijo. Bancos que hasta ahora no incluían este tipo de producto en su oferta hipotecaria, como ING, se están empezando a posicionar en el tipo fijo”, destaca este experto.

Además de unos intereses muy bajos, este experto destaca cómo la rebaja en las hipotecas fijas se está apreciando sobre todo en las vinculaciones de estas hipotecas. Y se pregunta, "mientras los tipos de las hipotecas fijas bajan y las variables parecen haberse estancado, ¿en qué lugar quedan las hipotecas mixtas? ¿Han desaparecido del mercado?". Según Colombelli, este producto hipotecario "se ha quedado prácticamente fuera de combate. Es un producto que no tiene mucha cabida en el contexto actual. Ahora mismo, el tipo fijo es el producto estrella".

Las hipotecas mixtas se han quedado prácticamente fuera de combate, no tienen mucha cabida en el contexto actual

Asimismo, en este contexto de bajos tipos de interés, han crecido con fuerza las subrogaciones. "Están aumentando los cambios registrales en las hipotecas, de hecho, tal y como indica el INE en agosto de este año, ha habido cerca de un 42% más que el año pasado. A raíz de estos datos, se puede observar cómo ha habido un 14% más de subrogaciones hipotecarias en agosto, una muestra de cómo esta modalidad se ha convertido a raíz del periodo de confinamiento en una nueva manera de captación de clientes, dadas las circunstancias del mercado", señala Carbajal.

"En nuestro caso", añade, "también hemos podido apreciar esta tendencia, ya que en la actualidad los cambios de hipoteca suponen en torno a un 17% de las nuevas contrataciones en Rastreator, consecuencia de la mejora en las condiciones que estamos viendo en las ofertas".

¿La tormenta perfecta para comprar casa?

Por otro lado, Simone Colombelli considera que el euríbor plantea un escenario de tipos bajos que hace que veamos ofertas muy interesantes en el mercado de las hipotecas, lo que, unido al descenso en el precio de la vivienda "que venimos experimentando en los últimos meses y que de media nacional supone una caída del 3% en el valor de la vivienda, según Tinsa, convierte la situación actual en la tormenta perfecta para contratar una hipoteca".

“Estamos ante un momento buenísimo para comprar una vivienda. En el último mes, hemos visto en las grandes capitales rebajas de precios como consecuencia del freno de la demanda. Estamos ante una situación muy semejante a la de 2012”, señala el director de Hipotecas de iAhorro.

En este sentido, Colombelli aconseja a todos los que vayan a comprar su vivienda en el último trimestre dejar todo atado en noviembre, porque “noviembre es el nuevo diciembre, con la nueva Ley Hipotecaria, para firmar en diciembre prácticamente tienes que haber preparado todo en noviembre. Ahora hay un periodo de tiempo mínimo para aportar la documentación, es un proceso más largo y hay que respetar unos plazos”.

Desplome en la firma de hipotecas

A pesar de los mínimos históricos del euríbor, lo cierto es que, al igual que sucederá con el dato anual de compra de viviendas, la firma de hipotecas también se resentirá por culpa del coronavirus.

La Agencia Negociadora anticipa un descenso del 15% anual. "La virulencia de la segunda ola ha enfriado las tímidas expectativas de recuperación de la firma de hipotecas que auguraban los últimos datos, relativos al mes de agosto, con una moderada caída del 3,4% interanual y un acumulado en el año del 10%, según el INE; aunque, según los notarios, en el mismo mes la firma habría crecido un 6,8%".

En opinión de Luis Javaloyes, consejero delegado de Agencia Negociadora, "si el tercer trimestre podía arrojar, en su conjunto, un dato para la esperanza, ya se puede prever que el cuarto trimestre va a ser catastrófico para la economía; y no tanto por la paralización derivada del confinamiento, como sucedió en la primera ola del virus, sino porque la pandemia golpea de nuevo una economía ya resentida y profundizará los efectos de la crisis".

De acuerdo con sus previsiones, el efecto del covid-19 en lo que queda de año llevará la firma de hipotecas a un descenso en 2020 de alrededor del 15%.

"Más allá del confinamiento, el aumento del desempleo, la proximidad del fin de los ERTE en vigor, el aplazamiento de la decisión de compra y, en general, la ausencia de horizonte de mejoría garantizan un fuerte descenso en la firma de hipotecas en el global de 2020", asegura Javaloyes.

Y añade que los datos del INE "indican que en agosto se firmaron un 23,8% menos de contratos que durante el mes anterior, con lo que en el acumulado del año el recorte alcanza el 10% en la firma de hipotecas y el 2,2% en el capital prestado. Dos variables que contrastan, sin embargo, con el incremento del 1,8% del importe medio de la hipoteca intermensual y del 4% interanual".