El euríbor sigue en caída libre y alivia a los hipotecados: entre 75 y 150€ menos al año

Miles de hipotecados se van de vacaciones de verano con una buena noticia bajo el brazo. El euríbor, que sirve de referencia casi al 90% de las hipotecas a tipo variable, ha vuelto a marcar este mes un mínimo histórico y nada hace presagiar que, al menos en el corto plazo, vaya a producirse una remontada. Y esto beneficia a miles de hipotecados, ya que quienes revisen en los próximos meses verán cómo el importe de su cuota se reduce tímidamente, cuando hace casi un año todo hacía presagiar que la próxima revisión sería al alza. A falta de dos sesiones para despedir el mes, se encuentra en el -0,280%, el nivel más bajo de su historia y cayendo, ya que el pasado 24 de julio marcó un mínimo diario del -0,321.

"Desde que el euríbor tocó fondo hace 16 meses, el indicador ha tenido un comportamiento muy inestable. Hasta marzo de 2019, el índice parecía que se acercaba a cero hasta febrero de 2019, sin embargo, en marzo de este año se daba la vuelta y volvía a caer poco a poco. Este descenso ha sido más pronunciado en este mes de julio, donde algunos días la caída ha sido muy abrupta. Por ejemplo, el día 24 de julio llegó a cerrar en el 0,321% y durante 7 días se ha mantenido por debajo del 0,3%", señala Lucía Veiga, portavoz del comparador iAhorro.com.

"Resulta llamativo que cuando se cumplen 11 años de máximos históricos del euríbor, en julio de 2008 con un 5,39%, este se encuentra en mínimos históricos con un -0,280% a falta de dos datos para cerrar el mes".

Según los cálculos de iAhorro, la nueva caída del euríbor supone para muchos españoles una rebaja en sus cuotas. Por ejemplo, un ciudadano que tenga un préstamo de 150.000 euros a pagar en 30 años con un diferencial del 0,99%, pagará este mes una cuota de 463,11 euros frente a los 469,42 que pagaba hace un año. Esto supone una rebaja mensual de 6,31 euros, o lo que es lo mismo, 75,72 euros al año.

En el caso de un ciudadano con una hipoteca de 300.000 euros a 30 años y con un diferencial de euríbor +0,99%, el ahorro será mayor. En este caso, la nueva mensualidad será de 926,21 euros en lugar de los 938,83 euros de hace un año. El ahorro mensual será de 12,62 euros y el anual, de 151,44 euros.

En este cambio de tendencia del indicador pesan mucho las últimas declaraciones del presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, en las que indica que de haber alguna modificación en los tipos de interés serán a la baja y que nos mantendremos así, al menos, hasta el primer semestre de 2020.

Los mínimos históricos del euríbor abaratan las hipotecas entre 75 y 150 euros anuales

Tal y como recuerda Lucía Veiga, "la actual situación del euríbor es totalmente excepcional. La volatilidad del índice ha hecho que todas las previsiones sean incorrectas y a día de hoy no podamos prever cuándo cambiará de tendencia o si se acercará a cero a medio plazo. Descartamos que lo haga a un corto plazo a no ser que la nueva presidenta del BCE dé un giro total a la política de tipos de Draghi”.

Las intervenciones de Mario Draghi en los últimos meses han obligado a los expertos a revisar sus previsiones respecto a la evolución futura del euríbor. Así, por ejemplo, Bankinter prevé un indicador en negativo durante los dos próximos años. Para este año maneja unas previsiones en torno al -0,2%. Si bien estima que podría moverse entre un mínimo del -0,3% en su escenario más pesimista y un -0,15% en el más optimista. De cara a 2020 y 2021, aún lo sitúa en terreno negativo, en el -0,10 y -0,05, respectivamente. No olvidemos que ya en 2019 algunos analistas veían al índice en positivo.

Y tal y como muestra el gráfico inferior, los expertos podrían tener que revisar sus previsiones en los próximos meses puesto que el euríbor se encuentra cerca del escenario más pesimista dibujado por Bankinter para este año.

La caída en picado del euríbor ha tenido un impacto directo en la política comercial de los bancos, que desde hace un par de años están apostando fuertemente por las hipotecas a tipo fijo. En el último mes, han redoblado su apuesta por los tipos invariables ya que les garantizan unos ingresos fijos. BBVA, CaixaBank y Bankinter fueron los primeros en mover ficha mejorando sus ofertas, si bien desde las entidades niegan que exista una política comercial enfocada hacia el tipo fijo e insisten en que "es una elección por parte del cliente, que elige el producto que más se adapta a sus necesidades. La elección depende del cliente, no del banco".

No olvidemos, no obstante, que según la última estadística del INE, las hipotecas a tipo fijo ya representan el 42,65% del total de créditos concedidos.

Aumenta la concesión de hipotecas

Según Rastreator.com, el desplome del euríbor también ha tenido un impacto relevante sobre el conjunto del mercado hipotecario. "Las consecuencias de esta caída se traducen en un aumento del 11% en la concesión de hipotecas en el mes de mayo con respecto al mismo mes de 2018. Además, este 2019 estamos registrando unas cifras récord en la concesión de hipotecas fijas, algo normal en un escenario de tipos bajos, ya que las opciones variables entrañan un riesgo de posibles subidas. Asimismo, el importe medio por hipoteca ha crecido un 5% en mayo de 2019 respecto a 2018. Con tipos tan bajos, tanto el acceso al crédito como el importe que es posible financiar se elevan", señalan desde este portal.

"Todo esto, unido a lo animado que ha estado el sector hipotecario este año por parte de las entidades bancarias, con muchas ofertas en el mercado, y a la entrada en vigor de la nueva ley hipotecaria, puede hacer que el cliente final se sienta algo perdido a la hora de comparar y contratar una nueva hipoteca. Por eso, recordamos a los clientes que la única forma válida para comparar correctamente dos préstamos hipotecarios distintos es por medio de la TAE, que es lo que refleja exactamente el coste real de la hipoteca", concluyen desde Rastreator.