De la democratización de la inversión a las finanzas personales 3.0 en la era de la IA

"El mundo de las inversiones se ha democratizado. El acceso a los productos financieros ha cambiado y los bancos se han actualizado. Es más sencillo y puedes empezar con un euro".

Y así arrancaba el bloque de finanzas personales e inversión del Foro “Ideas con Valor” de El Confidencial, que el miércoles ha reunido en la sala Picasso del Espacio Loom de Azca, a un amplio panel de expertos, líderes de la industria y voces relevantes en distintos ámbitos de la acción social, la sostenibilidad y las finanzas e inversión para explorar las nuevas tendencias que están marcando el desarrollo a presente y futuro abriendo camino.

El tercer y último bloque del día pivotó en torno a las finanzas y la inversión desde la innovación y la disrupción donde la Inteligencia Artificial y su múltiples derivadas, que marcan el paso rápido a un sector que ha sabido adaptarse a las nuevas tecnologías sin solución de continuidad.

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Fue Celia Rubio, fundadora de Academia de Inversión, y con un 1,3 millones de seguidores en Instagram, la que abordó en primer plano la precocidad en las finanzas en conversación con el periodista y colaborador de El Confidencial, Javier Molina.

“España ha sido más un país de ahorradores que de inversores. En nuestra casas se hablaba de ahorrar pero no de invertir. Cumplimos 18 y empezamos a trabajar sin saber cómo poner a trabajar nuestro dinero porque estamos en una sociedad con muy poca educación financiera”, resumió Rubio.

“La clave es que el mensaje sea accesible más allá de los tecnicismos del mundo financiero. Simplificarlo sin perder rigor”, destacó. No obstante, considera que la tendencia ya se ha invertido por una multiplicidad de factores donde se combina el creciente interés de los jóvenes por invertir, sumado al cambio en los productos financieros y la actualización bancaria.

“Gracias a las redes somos conscientes de que no tiene que ser tan complicado o hermético. Es necesario tener una buena base de conocimiento que la IA puede complementar pero no sustituir”, advirtió Rubio.

Claves para invertir mejor

A continuación, tomó la palabra Javier López de Heredia, director de Banca Privada, Banca Personal y Productos de Inversión de Unicaja, para aterrizar las inversiones en general en productos y servicios bancarios en particular.

“¿Cuáles son las claves?”, preguntó Molina, para desentrañar el mercado más allá del corto plazo. “La clave es la planificación financiera. De cara al inversor, diría que se haga un plan financiero y que se ciña a él, acompañado de un profesional que le ayude”, respondió López de Heredia.

“La inteligencia artificial sobrevuela todo y conviene acertar en aquellos sectores donde pueda tener un impacto importante: medicina, defensa.. cuesta imaginar cuáles serán todas las aplicaciones pero éstas tendrán mucho valor”.

Por su parte, Juan Massana, director comercial de Banco Mediolanum, puso el foco en la figura del asesor financiero tras 43 años de trabajo del grupo y 25 desde que adquirieron el accionariado de Fibanc. “Llegamos para poner un asesor en cada familia: family bankers, es como nos llamamos. Es una idea con valor, diferente y de acompañamiento para decidir mejor en entornos volátiles. Aporta tranquilidad, comodidad y es rentable”, destacó.

"Cuando una persona va a un banco, va a cubrir un objetivo. No hemos de hablar de producto, hemos de hablar de objetivos. Es necesario escuchar al cliente, entender sus objetivos y metas”, añadió, como valor diferencial.

Finanzas personales 3.0

Como ya ocurrió en la sesión matutina a lo largo de un foro estructurado en tres bloques -Acción Social, Sostenibilidad y Finanzas personales e inversión- el intercambio de opiniones intercalando voces y experiencias entre empresas y sectores volvió a fluir en una mesa redonda a dos voces que sentó a la par a José Antonio Esteban, CEO de Ironia Fintech, junto a Tali Salomón, directora regional de Iberia y América Latina en eToro, plataforma de inversión social y correduría, en una charla que osciló “De la inversión indexada a las finanzas personales 3.0”

Salomón, desde su experiencia, se centró en explicar el mecanismo del popular investor y copy trader, un ecosistema con 15 años, que definió como “la pura transparencia”. “Te permite ver la cartera de sus activos en proporciones -no el dinero- y se van copiando las operaciones a tu portfolio. Ves lo que hacen, como se diversifican y vas aprendiendo de sus estrategias”, expuso.

“Lo normal no era tener los tipos de interés al 0%”, reconoció Borja-Álvarez de Toledo, “estamos en apalancamientos mínimos históricos mientras que en deuda de gobiernos, mejor no entrar que no nos daría tiempo”. "A veces tenemos que tener esa visión más a largo plazo, sobre todo en renta fija y crédito corporativo. Tienes que tener una mirada a más de un ciclo crediticio", destacó.

Por su parte, el socio gestor de Abante Asesores, llamó la atención sobre un terreno de juego que va más allá de la idea de los bancos. “El mercado se mueve mucho por narrativas. El riesgo de la bolsa es el nivel de concentración en muy pocos nombres y aquí el inversor europeo debe tener cuidado con el dólar”, advirtió, habiendo campo hacia otros escenarios como el inmobiliario, la industria tradicional o las energías renovables.

"Esta dispersión de valor tan grande nos deja un terreno abonado para que los que somos capaces de asumir tracking- error con respecto a los índices sigamos diferenciándonos", cerró Iturriaga, que pasa por ser uno de los mayores expertos en bolsa y fondos de gestión de renta variable en España.

Chat GPT vs Value Investing

¿Quién ganará? es la pregunta que les planteó Javier Molina a los dos ponentes en el escenario de la batalla táctica entre Chat GPT y Value Investing. Fue de la mano de Xavier Brun, Head of Equity de TREAAM e Iván Martín, director de inversiones, socio fundador y presidente de Magallanes Value Investors.

Ambos coincidieron en advertir que la IA, en sí misma, es una paradoja. “Es una herramienta con el valor de la rapidez, pero un modelo probabilístico entrenado pero no hay un humano detrás”, señalaron.

"La IA es una paradoja. Es una herramienta entrenada pero no hay humano detrás"

En opinión de Brun, “la concentración del premio por metro cuadrado de ese barrio llamado IA está carísimo”, dijo trazando un símil entre la inversión en tecnológicas y la tensión actual del sector inmobiliario. “Encontramos valor en compañías relacionadas con la salud o en la industria con buenos retornos”, señaló. “Somos conscientes de que tenemos entre manos el ahorro de la gente, y no hacemos apuestas, hacemos inversiones”, zanjó.

Para Iván Martín, “la tecnología nos hace más eficientes” pero advierte que reconoce patrones de burbuja financiera en torno a ello que no se sabe cuándo estallará. “Aquellas compañías que se benefician pero que permanecen como invisibles avanzarán pero las que se vean como ganadoras, perderán”. vaticinó para diferenciar tecnología de finanzas. Y todavía dejó este último apunte. “Se está quemando más carbón que nunca en la historia para dar soporte a la IA. La clave está en la generación de energía".

¿Oro, arte, casas o crypto?

La inversión; más allá de la renta variable, fue el eje central de un animado debate a cuatro voces entre Rafael Merry del Val, fundador y presidente de Wecity; Ana Elliott, directora de Desarrollo de Negocio de Prosegur Crypto, Román González, cogestor del fondo de Criptomonedas FIL de A&G Global Investors y Elisa Hernando, CEO y fundadora de Arte Global.

“El crowdfunding es una revolución. No pensamos en este crecimiento ni en sueños”, inició Rafael Merry del Val, al frente de Wecity, plataforma de crowdfunding inmobiliario que ejerce de intermediaria entre promotores que buscan fondos y pequeños inversores en busca de oportunidades en el sector, "Lo que propongo es la posibilidad de entrar en un negocio con unos tickets mínimos y con unas rentabilidades de doble dígito, y en unos periodos medios de 11 meses", resumió.

La directora de Desarrollo de Negocio de Prosegur Crypto, Ana Elliot, volvió a girar el foco hacia el oro físico como valor refugio a través de un producto-servicio novedoso de la compañía que combina el metal dorado y las nuevas tecnologías tokenizando un activo que no es crypto ni traspasable.

“Comprando un gramo de oro tienes transparencia y seguridad, siendo Prosegur quien custodia el valor. Lo hacemos todo menos extraerlo de la mina”, bromeó, “y al inversor le aporta la posibilidad de acceder a ese mercado desde fracciones”.

Román González, cogestor del fondo de Criptomonedas FIL de A&G Global Investors, volvió a poner estos activos en el centro del debate. "Nuestra obsesión ha sido poner a la disposición de los clientes productos que invierten en criptomonedas”. Señala que su valor pasa, necesariamente, porque la gente lo entienda y le aporte seguridad. “Que esa pequeña parte de tu inversión que quieres tener en un 2% en crypto, sea con un producto serio y regulado con unos requisitos”.

"Invertir en arte es complejo y requiere acompañamiento", Elisa Hernando

Por último, al cierre de este bloque, Elisa Hernando, nos condujo hacia la inversión en talento y belleza, como CEO de la firma “Arte Global”, con 22 años de experiencia y sabedora de que los inversores y clientes que les llegan destinan a este capítulo en torno a un 15% de su cartera.

“El arte es multidimensional, tiene el valor estético de conocimiento y social. ¿Cuál es la rentabilidad? Del 8 al 10%”, destacó. No obstante, reconoce que invertir en arte no es fácil, ya que no se trata de un mercado transparente, tiene sus dificultades y necesitas de un acompañamiento experto porque “para poder vender bien hay que saber comprar a buen precio”.

El caos impredecible de Trump

Con el columnista de El Confidencial, José Carlos Díez, economista, y Associate Partner de LUAfund, nos asomamos al futuro en el tramo final de una extensa jornada que congregó a más de treinta ponentes en un batallón de ponencias, debates y mesas consecutivas en las que se abordaron, más allá de los titulares, ideas transformadoras y con propósito que abordan la relación entre las personas, el planeta y la rentabilidad necesaria de las empresas que las empujan.

Para Díez, es posible crecer y prosperar en “un mundo inestable pero ordenado” y hasta aburrido, -dijo- con productos financieros “que entiendas y puedas valorar”, siendo los bandazos de Donald Trump al frente de la economía norteamericana, uno de los mayores focos de perturbación.

"Estamos en un momento de caos no determinístico con Trump", opinó Díez

“"Estamos en un momento de caos no determinístico con Donald Trump”, opinó Díez. El relato de Trump es el de una economía fracasada que quiere hacer América grande de nuevo. Veo a los inversores demasiado tranquilos pensando que pasará de nuevo lo mismo que ocurrió con los aranceles pero creo que en el plazo de tres años, es posible, con un 25% de probabilidad, una crisis del dólar. Cuando los inversores se asustan, no discriminan”, reflexionó en conversación con Molina, al cierre del evento. El mercado, como un edificio, da señales de caer antes de tumbarse, dijo en base a su larga experiencia como economista, y recomendó estar atentos a las grietas.

“¿Dónde estamos en crecimiento?”, se preguntó el colaborador de El Confidencial. “En España, podemos decir que somos una economía muy agradecida con sol y viento, un sector servicios muy potente que mantiene el liderazgo en turismo, tras un exitazo como la NLF, con Madrid como un gran hub internacional que hace de la ciudad un foco muy dinámico”.

En el "debe", sitúo la necesidad de “organizar el país con cables”, en relación a una mayor y mejor implementación de red eléctrica y energética, y señaló la necesidad imperiosa de mejorar en investigación y transferencia tecnológica, y en financiación de startup (empresas emergentes) que, tal y como ya se comentó en anteriores eventos, necesitan buscar financiación en el extranjero cuando ya han triunfado y necesitan escalar.

El foro Ideas con Valor organizado por El Confidencial contó con el impulso de Quirónsalud, B100, Moeve, Unicaja, Junta de Castilla y León, CaixaBank, Bidafarma, BASF, Banco Sabadell, Banco Mediolanum, Cellnex, Macami, Astrazeneca y Banco Santander y la colaboración de Swisscanto.