El Tesoro coloca 5.000 millones de euros en un bono a 10 años ligado a la inflación

El Tesoro público español ha lanzado este martes la primera emisión de bonos a 10 años ligados a la inflación mediante una sindicación bancaria, con un notable éxito entre los inversores y con la que ha captado 5.000 millones de euros. El programa ha comenzado con la puesta en circulación de una nueva referencia a diez años con vencimiento el 30 de noviembre de 2024 y un cupón real del 1,8%. La rentabilidad real de la emisión ha sido del 1,835%.

La demanda ha sido de 20.300 millones de euros, según ha confirmado el ente público, el cual pretende posicionarse como un emisor regular de este tipo de de activos financieros. El objetivo que se persigue es diversificar la base inversora, alargar la vida media de la deuda del Estado en circulación y reducir los costes de financiación a medio y largo plazo.

La demanda ha procedido de más de 270 cuentas inversoras, el mayor volumen de órdenes en una operación sindicada indexada a la inflación eruorpea. El Tesoro ha podido asignar la deuda entre "inversores de calidad". La colocación ha sido muy diversificada tanto por tipo de inversor como por zonas geográficas.

La participación de inversores no residentes ha alcanzado un 73% de la sindicación. De los países extranjeros, Francia ha tenido la mayor participación con un 21%, seguido de Reino Unido e Irlanda,con un 15%, los países nórdicos, con un 8%, e Italia, con un 6%.

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a gestoras de fondos, con el 41% del total, seguidas de entidades bancarias, con un 21%, aseguradoras y fondos de pensiones, que han participado con un 16%, y bancos centrales, con el 8% del total.

Con esta emisión de 5.000 millones de euros, el Tesoro lleva captados103.500 millones, de los que 68.100 millones forman parte del programa de financiación a medio y largo plazo. Esta cifra supone más del 51% de la previsión de emisión para todo el año incluida el Programa de Financiación del Tesoro Público (133.300 millones de euros). El Tesoro Público ha demostrado nuevamente la confianza de los mercados de capitales en los grandes emisores españoles.

Banco Santander, Barclays Bank, BNP Paribas, Caixabank, Deutsche Bank y Société Générale han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado ha actuado como colíderes.