El sistema financiero español, modelo a seguir en todo el mundo, según The Wall Street Journal

El sistema financiero español se ha convertido en un modelo a seguir por los gobiernos de todo el mundo. El colchón de capital con el que cuentan los bancos españoles debería ser un modelo a tener en cuenta a la hora de buscar nuevas ideas para evitar que se repita una debacle como la que viven actualmente los mercados financieros.

Lo dice The Wall Street Journal, que recuerda que en el año 200, el Banco de España introdujo un sistema de provisiones que obligó a los bancos a reforzar sus reservas de capital de cara al futuro y a pérdidas hipotéticas. Hasta la fecha, los bancos españoles se había resistido con fuerza a esta regulación, ante los temores a que podrían perder oportunidades frente a la competencia, apunta el diario.

Ahora, según el diario, esas normativas han mostrado su eficacia ya que han permitido que las entidades españolas cuenten con un importante colchón de capital que les está ayudando a cabalgar sobre la crisis financiera sorprendentemente bien.

Asimismo, el periódico apunta que el Banco de España también desincentivó a los bancos españoles respecto a la utilización de vehículos de inversiones fuera de balance, lo que ayudo a las entidades españolas a evitar los activos tóxicos que han metido en problemas a tantos otros.

De este modo, recuerda que el Banco de Inglaterra ha impulsado las discusiones a nivel internacional sobre el ejemplo español, mientras que el Foro de Estabilidad Financiera (FSF) ya ha empezado a analizar el caso de España. Estamos trabajando en algunas cuestiones relacionadas con las provisiones, dijo Svein Andresen, secretario general del FSF, quien añadió que en este contexto, se está hablando acerca de la regulación de provisionamiento dinámico que España había puesto en práctica.

'Colchón' de 40.000 millones

En concreto, esta norma de provisionamiento dinámico ha proporcionado a los bancos españoles un colchón de 40.000 millones de euros y una cobertura de más del 200% sobre préstamos en riesgo de mora a comienzos de 2008, mientras que el ratio de cobertura de sus homólogos europeos era del 56,6% en 2006, según los datos del Banco Central Europeo (BCE).

La idea central tras el sistema español es suavizar los picos económicos mediante actuaciones contracíclicas. Durante las épocas de crecimiento económico, el sistema obliga a las entidades a establecer provisiones por cada nuevo préstamo en previsión de que salga mal. La teoría contempla que el coste adicional limitará el crecimiento excesivo de los créditos al mismo tiempo que fuerza a los bancos a construir un colchón frente a pérdidas futuras, incica el diario.

De este modo, los bancos pueden recurrir a estas provisiones para cubrir préstamos fallidos, reduciendo su necesidad de recortar los préstamos o ampliar capital. En este sentido, el periódico subraya que la fórmula para contrarrestar la tendencia de los bancos a amplificar los ciclos económicos aparece hoy en día como un asunto crucial en el debate sobre un nuevo marco financiero internacional, puesto que muchos analistas consideran que las semillas de la actual crisis fueron 'plantadas' durante un largo periodo de bajos tipos de interés y crecimiento económico sostenido, lo que impulsó préstamos demasiado arriesgados por los bancos.