Dubai retrasa hasta el 27 de febrero el plazo para lanzar una oferta sobre Colonial

La OPA sobre Inmobiliaria Colonial vuelve a escribir un nuevo capítulo. La familia Nozaleda y Luis Portillo, que entre ambos controlan el 52% de la inmobiliaria, han decidido extender el periodo de exclusividad concedido a Investment Corporation of Dubai (ICD) hasta el 27 de febrero de 2008. El fondo retrasa en una semana su decisión de lanzar o no una oferta por la compañía. La noticia no ha sentado bien en el mercado. Los títulos de la inmobiliaria encabezan las pérdidas del Ibex 35, con recortes del 3,45% hasta 1,68 euros.

ICD explicó que ha solicitado esta ampliación, que se extenderá hasta las 12.00 horas del día 27 de febrero, para "continuar el proceso de 'due diligence' sobre Colonial y su grupo" y para proseguir "las negociaciones con las entidades financiadoras de Colonial y su grupo".

El brazo inversor del gobierno dubaití se comprometió a desvelar el martes si lanzaba una opa por Colonial, mientras que Portillo y los Nozaleda se habían comprometido por su parte a vender sus acciones a este fondo si hacía oferta en firme.

La venta de Colonial se ha convertido en todo un culebrón ya que, tal y como ya avanzó ayer El Confidencial, los árabes “necesitan más tiempo para acordar los términos de la financiación con los bancos de la compañía”. De ahí, previsiblemente esta solicitud de extender el periodo de exclusividad concedido en virtud del acuerdo suscrito entre el fondo de Dubai, Portillo y los Nozaleda el pasado 28 de enero.

Colonial tiene una deuda acumulada de 8.500 millones de euros con cuatro bancos, Calyon, Eurohypo, Royal Bank of Scotland y Goldman Sachs, que son los que en realidad controlan la compañía. De ahí que una eventual compra de la inmobiliaria requiera el visto bueno unánime de los cuatro bancos.

Otra versión

Hay una versión alternativa a la apuntada acerca de la causa del retraso de los árabes. Otras fuentes explicaron a El Confidencial que las dudas de IDC tienen más que ver con la posibilidad de que alguien más esté preparando una oferta alternativa y que simplemente espere a que los dubaitíes den el primer paso y enseñen sus cartas.

“Es otra de las versiones que circula por el mercado. Parece que hay otras ofertas de por medio que están esperando a que IDC enseñe la patita, como se suele decir. Pero los dubaitíes no quieren entrar en una guerra de ofertas que encarezcan toda la operación”, apunta sorprendido un empresario inmobiliario.

El fondo de Dubai es el tercero que se interesa por Colonial después de que también desistieran de la operación General Electric Iberia y Gecina, la compañía de Joaquín Rivero. En ambos casos, el argumento utilizado fue la valoración de la empresa, que en ningún caso superaba los dos euros por acción, como sí esperan que haga el fondo dubaití.