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Prisa buscará socios para Mediacapital o Santillana antes de 'malvender' Digital+
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VIVENDI Y TELEFÓNICA NO PAGARÁN CARO

Prisa buscará socios para Mediacapital o Santillana antes de 'malvender' Digital+

Juan Luis Cebrián no desespera. A pesar de tener una empresa difícil a sus espaldas, el consejero delegado plenipotenciario de Prisa no cede a la baja

Foto: Prisa buscará socios para Mediacapital o Santillana antes de 'malvender' Digital+
Prisa buscará socios para Mediacapital o Santillana antes de 'malvender' Digital+

Juan Luis Cebrián no desespera. A pesar de tener una empresa difícil a sus espaldas, el consejero delegado plenipotenciario de Prisa no cede a la baja en la venta de Digital+. Según varias fuentes financieras consultadas los últimos días, sigue sin haber una aproximación en las negociaciones que el grupo de medios mantiene con Vivendi (y Telefónica) para la venta de la plataforma de televisión por satélite.

 

Las diferencias son sustanciales y hay una fecha límite para el cierre de la operación. El 31 de marzo, Prisa debe hacer frente al pago de un crédito puente de 2.000 millones de euros, una cantidad muy aproximada a la que está dispuesta a pagar el consorcio franco-español. Cebrián, sin embargo, quiere más, casi 4.000 millones, un importe muy superior con el que aliviaría la deuda global de 5.000 millones que acumula el grupo.

En la dirección de Prisa pretenden hacer valer sus razones ante el consorcio de bancos acreedores, compuesto por seis entidades y comandado por HSBC, banco que tiene el mandato para la venta de Digital+ junto con Morgan Stanley. La premisa inicial es no aceptar cualquier precio. Por el momento, como ayer reconoció en hecho relevante remitido a la CNMV, no existe ninguna oferta “que cumpla los requisitos del procedimiento establecido”.

De acuerdo con fuentes de Prisa, el equipo de Cebrián trabaja en distintos escenarios por si no fructificase la venta de Digital+, la división con más generación de caja del grupo. Entre las opciones más avanzadas estaría la entrada de algún socio en algunas de las compañías del grupo, como el gigante editorial Santillana o el holding de medios portugués Mediacapital, de los que controla el 100% del capital.

“Tienen el apoyo de los bancos y ellos son los primeros convencidos de la dificultad de la situación actual”, explica uno de los interlocutores consultados. “Digital+ es la opción más complicada y por eso el proceso es mucho más lento. La plataforma la terminarán vendiendo, pero es mejor que no se haga de manera forzada y todas las partes saben que salen perdiendo si lo hacen así. Es mejor intentar aguantarlo y buscar otra solución”.

Entre las soluciones alternativas, la opción de un inversor financiero, potencialmente una firma de capital privado, gana enteros en Prisa. Una solución que ya llevó acabo la Cadena Ser con la venta de un 16% al fondo 3i por un importe de 225 millones de euros. Según fuentes del mercado financiero, algunos de los interesados a los que Prisa ha facilitado información durante el proceso de venta son los gigantes KKR y Blackstone.

Otra herramienta a disposición de Prisa pasa por la renegociación de los 2.000 millones con otra entidad financiera. “La búsqueda de otro banco es aún preliminar”, aseguran fuentes próximas al equipo directivo de Gran Vía 32. En esta línea, Banco Santander, entidad que ha trabajado históricamente con el grupo en tiempos de Jesús Polanco, aparece como el candidato a encabezar esta posible alternativa.

Juan Luis Cebrián no desespera. A pesar de tener una empresa difícil a sus espaldas, el consejero delegado plenipotenciario de Prisa no cede a la baja en la venta de Digital+. Según varias fuentes financieras consultadas los últimos días, sigue sin haber una aproximación en las negociaciones que el grupo de medios mantiene con Vivendi (y Telefónica) para la venta de la plataforma de televisión por satélite.