Rayet utiliza Antena 3 como moneda de cambio para cancelar su deuda con Sabadell

La necesidad de liquidez ha obligado a Grupo Rayet a poner punto y final a su aventura en Antena 3. La entidad que preside Félix Abánades ha vendido a Banco Sabadell, uno de sus acreedores, el 4,9% de la cadena de televisión por 84,82 millones de euros, una cantidad que ha sido destinada a cancelar la práctica totalidad de la deuda contraída con la entidad catalana, según han confirmado a El Confidencial fuentes de Sabadell. “La deuda de Grupo Rayet con Banco Sabadell ha quedado reducida a la mínima expresión”, ha dicho un portavoz del banco.

Rayet sale de Antena 3 con importantes minusvalías, aunque ha conseguido cerrar la operación con Sabadell a 8,2 euros por acción, un 40% por encima del precio que fijan hoy las acciones de la cadena –en torno a 5,95 euros por título-. “La media de cotización desde enero 2008 de los títulos de Antena 3 es de 7,71 euros. Es obvio que se paga una prima al tratarse de una participación significativa y muy importante, no en vano nos situamos como tercer accionista de Antena 3”, comentan desde Sabadell. “Si tuviésemos que comprar a mercado está participación la cotización se dispararía muy por encima de la marca actual de mercado”, añaden.

Pese al precio fijado, Rayet sale de Antena 3 con minusvalías que rondarían los 100 millones de euros, ya que ese 4,9% a precios de diciembre de 2006 –cuando la inmobiliaria entró en la compañía- se situaba en torno a 186 millones de euros.

Rayet llegó a alcanzar el 6,9% de la cadena a finales de 2006 y hasta ahora no había realizado ningún otro cambio en su participación hasta este verano. A principios de julio la inmobiliaria se desprendió de un 1% y ahora ha cerrado la venta del capital restante, ya que Sabadell, además del 4,9%, se hará con otro 0,97%, a los mismos precios, una vez reciba la autorización correspondiente del Ministerio de Industria, y que necesita al superar el 5% del capital.

Pérdidas provisionadas

La inmobiliaria no ha querido hacer declaraciones sobre su salida de Antena 3 y se remite al comunicado emitido por la compañía en el que dice que la “operación permite a Grupo Rayet reducir su endeudamiento financiero y concentrar así su esfuerzo en la puesta en valor de su gestión en los negocios de construcción e inmobiliario”. Respecto a la deuda, según ha podido saber El Confidencial, Rayet ha hecho frente a todos los pagos de la deuda correspondiente a 2008 y cuenta “con liquidez suficiente para afrontar los pagos correspondientes al próximo ejercicio”.

Asimismo, desde la inmobiliaria explican que en las cuentas de 2007 ya se encontraban provisionadas las pérdidas por su participación en Antena 3. “A diferencia de otras grandes inmobiliarias del sector, Rayet y Afirma, que parecían las Cenicientas del ladrillo, sí están haciendo los deberes con la refinanciación de deuda y provisionando estas pérdidas”, señalan expertos inmobiliarios.

Por su parte, desde Sabadell se muestran satisfechos con la operación ya que consideran a Antena 3 como un valor con recorrido en bolsa, con “una excelente rentabilidad por acción” y que opera en un sector estratégico en los próximos dos o tres años.