Pearl Group y un grupo de fondos soberanos árabes negocia la compra de Colonial a Portillo y Nozar

El final del proceso de venta de Colonial vive un nuevo capítulo. Un grupo de fondos soberanos árabes está negociando en Londres la compra de las acciones de Luis Portillo y la familia Nozaleda, que suman el 53% de la inmobiliaria. La operación está siendo diseñada por JP Morgan, banco que suele trabajar con el Banco Santander, uno de los bancos acreedores de Portillo.

Según fuentes financieras, estos fondos soberanos son los representantes de los Gobiernos de Arabia, Qatar, Kuwait, Malasia y Turkmenistán & Azerbaiyán. Como aglutinador de toda la operación participa Pearl Group, el mismo que le compró al Santander sus 1.152 oficinas en noviembre pasado y que sería quién gestionaría la empresa. Los árabes financian, los ingleses gestionan. Fuentes de Nozar han negado la existencia de nuevos compradores.

De acuerdo con las fuentes consultadas, el precio que manejan estos fondos es de 2,30 euros por acción y que, lógicamente, lanzarían una opa por el 100% de la empresa. “Está muy avanzado, cuestión de pocos días. Colonial al final se lo llevan los árabes”, aseguran desde un banco de negocios. De concretarse la oferta, los fondos soberanos valorarían Colonial en 3.763 millones de euros. La inmobiliaria cerró ayer en Bolsa a 1,59 euros después de perder un 2,5%.

La duda está en qué harán los otros accionistas de Colonial si el precio final es 2,30 euros. Portillo y Nozar venderían, pero para Domingo Díaz de Mera y Aurelio González, que juntos suman el 13% de la inmobiliaria, sería una mala noticia porque hicieron las grandes compras de acciones a cinco euros. Por eso, estos dos empresarios han estado buscando por su parte apoyos para controlar la empresa al margen de Portillo y Nozar, sin suerte.

Fondo de Dubai

Oficialmente, es el fondo soberano de Dubai quien está realizando la due dilligence sobre Colonial y quien se ha comprometido en hacer una oferta a Portillo y Nozar en diez días. Sin embargo, las fuentes consultadas aseguran que este fondo no está entre los cinco que están negociando en Londres la compra de Colonial.

El precio de 2,30 sería una buena noticia para Portillo y Nozar, pero el mercado sigue sin creerse que alguien vaya a poner encima de la mesa ese dinero por algo que, aseguran, vale mucho menos. El anterior interesado, General Electric, valoró la empresa en entre 0,9 y 1,3 euros por acción y declinó hacer finalmente una oferta. Lo mismo opinan otras fuentes del sector. “Si alguien paga ese dinero por Colonial que me digan cuál es la contrapartida que van a conseguir porque no vale 2,3 euros ni de broma”, asegura una fuente inmobiliaria.

“Si los de Dubai pagan ese dinero, yo también le voy a pedir al Gobierno que me busque un comprador para mi empresa, como ha hecho David Taguas con el fondo de Dubai”, asegura un importante directivo inmobiliario. Este periódico publicó el martes que el Director de la Oficina Económica del Gobierno hizo de broker para Portillo buscando al fondo de Dubai. La oficina del presidente Zapatero negó esta versión.