Proaltus lanza su primer fondo desde España y aspira a invertir 100 M en cinco 'startups'

Proaltus Asset Management, la gestora española creada en 2021 por Proaltus Capital Partners, ha lanzado su primer fondo de capital riesgo domiciliado en España. Así, la firma impulsada por el multi-family office con alrededor de 1.000 millones de activos bajo gestión ha logrado el visto bueno para VVV Capital Partners FCRE, un vehículo que aspira a invertir hasta 100 millones de euros en la compra de cinco startups de nuestro país.

El fondo, autorizado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), invertirá en cinco compañías tecnológicas en crecimiento, sobre todo centradas en el desarrollo de software. Así, fijarán su punto de mira en startups que tengan una facturación de hasta 20 millones de euros y que actuarán como sociedades intermedias, ya que el objetivo es que acometan la compra de otras compañías más pequeñas, lo que en la jerga financiera se conoce como una estrategia de build-up vertical.

El vehículo invertirá, por tanto, en software 'B2B' con sede en España, con una fuerte presencia local, un alto flujo de oportunidades y un historial comprobado de inversiones en el sector de las tecnologías de la información. Así, su objetivo es construir una cartera diversificada y reinvertir los flujos de caja gracias a un horizonte de inversión a largo plazo y sin una estrategia de salida predefinida.

En el fondo jugará un papel activo como gestor Ventura Gil Peña, founding partner de Proaltus AM y con experiencia en el mundo del venture capital. El empresario, a mediados de 2024 y con su sociedad Business Software Group (BSG), compró la cotizada sevillana Clever Global por unos 20 millones de euros, lo que provocó que fuera excluida del BME Growth, el antiguo Mercado Alternativo Bursátil (MAB).

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VVV Capital Partners, que contará con Baker Tilly como auditor y con el Bufete Barrilero y Asociados como asesor jurídico, realizará un primer cierre una vez alcance los 10 millones de euros y, al contrario que otros fondos similares, ha decidido bajar el compromiso de inversión mínimo de los 100.000 euros, lo habitual en el 'private equity', hasta los 50.000 euros.

Este nuevo fondo supone el primer fondo de alternativos que lanza Proaltus Asset Management domiciliado en España. Por ejemplo, el Spirius Private Debt Fund y el Transforma Impact Education Fund tienen el formato de RAIF y están registrados en Luxemburgo para solamente clientes profesionales. Por su parte, la gestora también ha lanzado o gestiona varias sociedades de capital riesgo, como OneOfOne Capital I SCR, Penta Private Equity SCR e Inversiones de Capital Privado Lower Mid Market Americano II SCR.

Desde la gestora de Proaltus, que está dirigida por Marcelo Benítez (ex de Boston Consulting Group), ofrecen capacidades y estilos de inversión en todas las principales clases de activos tradicionales y alternativos, asociándose con gestores especializados para coinvertir en cada uno de sus fondos. Además, no solo cuenta con oficinas en Madrid, sino que también tiene otra en Miami con el objetivo de atraer a grandes fortunas latinoamericanas.