¿Quién gestiona el dinero de los ricos? Caixa y BBVA amenazan el liderazgo de Santander

Santander ha hecho varios cambios en su banca privada para continuar siendo líder en el ranking. CaixaBank cada vez está más cerca, y BBVA podría sobrepasarlo si integra Sabadell. Fuera de la banca tradicional, destacan Andbank y March, mientras que Deutsche Bank es el primer banco extranjero y UBS ya gestiona más patrimonio del que contaba Credit Suisse.

El ranking de banca privada que publica El Confidencial, con datos al cierre de 2024, está elaborado con información compartida por las entidades y con estimaciones de Intelect Search, la mayor firma de búsqueda de talento del sector de gestión y asesoramiento de altos patrimonios en España.

A la cabeza está Santander, con 171.039 millones al cierre de 2024, según el dato facilitado por la entidad. El grupo cántabro siempre ha liderado el sector de banca privada en España, pero sus principales competidores están cada vez más cerca. Especialmente, CaixaBank, con 163.672 millones en patrimonio gestionado.

"Santander se ha centrado en diversificar su oferta de servicios, potenciar la sostenibilidad y reforzar su enfoque en la personalización, proporcionando soluciones financieras adaptadas a las necesidades de cada cliente. SPB [Santander Private Banking] espera muy buen crecimiento, creen que recogerán los frutos sembrados en 2025 y 2026. Las incorporaciones de Víctor Allende, Sol Moreno de los Ríos, Alejandra Entrecanales y Carmen Gutiérrez son una apuesta decidida por la Banca Privada. Estos fichajes están ayudando mucho a los candidatos que dudan entre entidades a decantarse por SPB", expone Juan Aguirre, CEO de Intelect Search.

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El CEO de la firma de headhunting hace referencia a los fichajes del Santander, que desde que Javier García Carranza se puso al frente al sustituir a Víctor Matarranz, ha reestructurado la división. El objetivo es blindar el liderazgo en España, conseguir sinergias a escala internacional y generar más ingresos.

Su gran rival en España, CaixaBank, ha crecido en los últimos años bajo el empuje de Víctor Allende, fichado en septiembre por Santander. Allende había apostado por nuevos servicios con mandatos de gestoras internacionales y una oferta de asesoramiento independiente que fue pionera en España entre la banca tradicional para captar y retener negocio.

Se espera que este movimiento se produzca en Santander. Junto a él, ha llegado Sol Moreno, que era la responsable del multi family office que lanzó CaixaBank como sociedad independiente, y también Alejandra Entrecanales, ex de Brookfield, para liderar la parte de activos privados. Asimismo, nombró a Carmen Gutiérrez, fichada desde Julius Baer, jefa global de family offices.

Su gran rival en España, CaixaBank, ha crecido en los últimos años bajo el empuje de Víctor Allende, fichado en septiembre por Santander

CaixaBank, que reorganizó su banca privada internamente nombrando responsable a Belén Martín, tiene ahora que decidirse en profundizar en la estrategia mixta de la opción de asesoramiento independiente y la capacidad de generación de negocio de la red, la más grande de la banca española, u optar por nuevas vías. En el plan estratégico del banco figura el desafío de un crecimiento anual a un ritmo de un dígito en ingresos por servicios, lo que incluye a la banca privada.

En tercer lugar, como viene siendo habitual, está BBVA, que culmina un plan estratégico con Fernando Ruiz al frente en el que ha reestructurado su banca privada, dando entrada a clientes con interés en invertir que están por debajo de los 500.000 euros tradicionales. Al cierre de octubre, según el último dato confirmado por la entidad, estaba en 139.992 millones, cifra que en diciembre se acerca a los 150.000 millones, según fuentes financieras.

No obstante, si se limita el patrimonio contabilizado a lo que suele ser banca privada, a partir de 500.000 euros para invertir, la cifra bajaría hasta un entorno de 130.000 millones, según fuentes financieras. En cualquier caso, si al final la opa hostil al Sabadell sale adelante, podría convertirse en líder al incorporar la banca privada de Sabadell Urquijo, que también ha ampliado el perímetro con inversores de menor patrimonio, pero que necesitan un asesoramiento más sofisticado. Sabadell suma, al cierre de diciembre, 64.220 millones.

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Entre BBVA y Sabadell se cuela Bankinter, que siempre tiene un negocio de banca privada y, en general, de gestión de activos, mayor de lo que le correspondería por su tamaño como banco convencional. El patrimonio al cierre de octubre estaba en torno a los 70.000 millones, cifra que se estima en algo más para el cierre de diciembre.

Bankinter "ha priorizado la gestión personalizada del patrimonio, centrándose en clientes de alto valor", señala Aguirre, con una red de 327 agentes que es la punta de lanza para captar profesionales y negocio de los competidores.

Tras los cinco primeros puestos, aparecen varios jugadores especialistas en banca privada y ajenos a la banca tradicional. El primero es Andbank España, con 31.000 millones gestionados, corroborando una historia de crecimiento orgánico e inorgánico con Carlos Aso al frente. La entidad, de hecho, ha comenzado 2025 moviendo el mercado con el fichaje de tres banqueros top de Julius Baer.

Muy cerca, Banca March

Muy cerca está Banca March, sobrepasando por primera vez los 30.000 millones. La entidad balear ha sido menos activa en mover el mercado, tras los cambios profundos que vivió entre 2017 y 2019, y centra su crecimiento en captación estable y en el lanzamiento de productos de coinversión. Además, adquirió en 2022 una cartera de 3.600 millones a BNP, con una retención de banqueros y clientes superior al 95%, algo poco habitual en el sector, destaca Juan Aguirre.

Deutsche Bank, por su parte, es el primer banco extranjero en el negocio de banca privada en España, con 20.000 millones, según la estimación de Intelect Search. La filial del grupo alemán fue muy activa con fichajes y crecimiento en 2022, tras incorporar como CEO para España a Íñigo Martos, ex jefe de la banca privada en España de Credit Suisse, y posteriormente "ha reforzado su oferta de productos de inversión diversificados y ha consolidado su posición en el mercado español, enfocado en la gestión de clientes internacionales", apunta el CEO de Intelect Search.

Tras Deutsche está Renta 4 Banco, el banco español cotizado con mejor valoración bursátil, que tiene en la banca privada uno de sus pilares, y que cerró el año con 16.398 millones, algo más que A&G, que supera los 15.000 millones. La entidad, propiedad de sus banqueros, continúa creciendo mientras busca un socio minoritario para tener más músculo.

Deutsche Bank es el primer banco extranjero en el negocio de banca privada en España

En la franja de 15.000 millones, según Intelect Search, también está UBS, que ha alcanzado un patrimonio récord en España y gestiona más que el volumen de Credit Suisse cuando se produjo la compra en Suiza por el hundimiento de la entidad. "No solamente ha parado la salida de banqueros y clientes, sino que las cosas se han dado la vuelta y crecen en clientes, el ritmo de captación es relevante y no está lejos la entrada de banqueros que se unen al proyecto", arguye Aguirre.

UBS salió de España con la venta del negocio a Singular Bank, banco con el que mantiene un litigio por una cláusula de no competencia. La entidad dirigida por Javier Marín cerró el año, indica, en 14.345 millones.

Abante, por su parte, acabó el año en 13.000 millones si se suma el patrimonio gestionado (7.983 millones) y el asesorado. La firma encabezada por Santiago Satrústegui ganó músculo con la entrada en el capital de Mapfre, y busca seguir creciendo. Muy cerca se sitúa Mediolanum, con 12.700 millones, según la estimación de Intelect Search.

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Mediolanum es la entidad con más agentes, 1.615 millones —a los que llama family bankers—, a través de los que articula el negocio, con el que es uno de los líderes en Italia. España es su otro mercado, en el que aspira a ganar cuota de mercado e ir haciendo más ruido. De hecho, se acaba de convertir en uno de los patrocinadores de la ACB.

Tras el grupo italiano está Ibercaja Banca Privada, con 11.300 millones, según el dato facilitado por el banco aragonés, que estrena un plan estratégico en el que este segmento es uno de los pilares de crecimiento, buscando sinergias con la banca de empresas. Abanca Banca Privada, con 10.000 millones, también ha hecho cambios y ha apostado por una red de agentes para impulsar el negocio.

Ya fuera del umbral de los 10.000 millones destaca Tressis, con 7.400 millones. La sociedad de valores ha sido adquirida por Morabanc que, además, ha comprado una licencia bancaria a Unicaja, con lo que se espera que el grupo andorrano mueva ficha en España para potenciar un proyecto de altos patrimonios y gestión de activos.

Muy cerca está Indosuez WM, con 7.361 millones, la marca de banca privada en España de Crédit Agricole. Orienta Wealth está con 7.335 millones. La boutique participada mayoritariamente por Mutua Madrileña ha nacido de la fusión de Orienta y Alantra WM, que aportan 2.791 millones y 4.544 millones respectivamente. La gestora del grupo asegurador, Mutuactivos, suma otros 2.718 millones en altos patrimonios, canal que quiere potencial en su nuevo plan estratégico.

Abanca Banca Privada, con 10.000 millones, también ha hecho cambios y ha apostado por una red de agentes para impulsar el negocio

El patrimonio de los bancos suizos es más difícil de conocer, ya que las entidades son recelosas de dar sus datos. El mayor en España, siempre sin contar a UBS y lejos de este, es Julius Baer. Seguidamente, está Lombard Odier, y luego Pictet y Edmond de Rothschild. El problema es doble. Por una parte, que no son transparentes al facilitar la estadística de patrimonio gestionado o asesorado. Por otra, que hay varios negocios que se superponen, como el de altos patrimonios en España, el de altos patrimonios españoles offshore, el de dinero custodiado para clientes minoristas en Luxemburgo y el de intermediación y custodia para institucionales. Las cifras estarían entre los 7.000 millones y los 8.000 millones, contando la mayor parte de estos negocios. Lejos, aunque con crecimiento destacado después de dos años y medio en el mercado español, figura Safra, con 2.500 millones, según fuentes financieras, mientras que Mirabaud está con más de 1.500 millones, según la entidadculos de Intelect.

En 6.000 millones terminó el año Fineco Banca Privada Kutxabank, que ha reestructurado la división unificando las líneas de negocio –Fineco funcionaba de forma autónoma– y ha puesto al frente de la unidad Wealth Management, que también incluye la gestión de activos, a Joseba Orueta.

BNP Paribas está en el entorno de 5.700 millones, según la estimación de Intelect Search, con el reto de afinar una nueva estrategia para aprovechar la potencia de tiro de la banca de inversión a través de sinergias, después de haber cesado al ex responsable, Antonio Salgado, y haber fichado a Juan de Gonzalo.

Creand WM, que articula el negocio a través del antiguo Banco Alcalá, tiene más de 4.000 millones, igual que EDM Wealth Management, otra firma bajo el paraguas accionarial de Mutua Madrileña. Cerca de los 4.000 millones se sitúa iCapital, que se consolida como la mayor EAF del mercado, compitiendo con Wealth Solutions.

También hay que destacar siempre, en banca privada, a los gigantes estadounidenses, que no dan sus cifras, pero siguen teniendo prestigio y compitiendo en el canal de clientes ultrarricos. JP Morgan, Citi y Goldman Sachs son jugadores relevantes en la parte de Ultra High Net Worth Individual (UHWI). Otras firmas como Diaphanum, ATL Capital o GVC Gaesco también se han consolidado en el mercado español de banca privada.