Delivery Hero prepara la salida a bolsa de su filial de Oriente Medio en Dubái para diciembre

Delivery Hero, la plataforma alemana propietaria de Glovo, prepara la salida a bolsa de su unidad de Oriente Medio en Dubái, una de las mayores ofertas públicas de venta (OPV) del año, según un comunicado al que tuvo acceso Bloomberg.

Su filial de Oriente Medio, que opera bajo la marca Talabat, planea su salto al parqué dubaití para antes de que termine 2025. En concreto, la compañía ha expresado que sucederá, si todo va según sus planes, el próximo del 1 de diciembre, y podría valorar a Delivery Hero en hasta 12.000 millones de dólares, incluida la deuda, de acuerdo con cifras de un informe de Bloomberg Intelligence.

De todos modos, la multinacional ha advertido de que la ejecución de esta oferta pública inicial está sujeta a las condiciones del mercado, a la aprobación del folleto por parte de la Autoridad de Valores y Materias Primas de los Emiratos Árabes Unidos (EAU).

Delivery Hero ha ido consolidando su posición en el mercado de Oriente Medio, a través de adquisiciones. El grupo compró la compañía india de alimentos Zomato, negocio de entrega en los Emiratos Árabes, en 2019, así como la compra de InstaShop en 2020, firma de reparto también de Emiratos.

Hoy, la marca Talabat tiene presencia en Bahréin, Egipto, Omán, Qatar, Kuwait, Irak y Jordania.

Competencia de Talabat

Esta salida a bolsa se produce en medio de una oleada de nuevas ventas de acciones en el Oriente Medio. Por ejemplo, la empresa estatal de energía de Omán recaudó una suma récord 2.000 millones de dólares al cotizar su unidad de exploración y producción el último mes, y se prepara para vender acciones de su negocio de metanol.

Por otro lado, el proveedor de servicios de salud Almoosa Health y la firma tecnológica Ejada están preparando sus salidas a bolsa en Arabia Saudita. Según Tatiana Lisitsina, analista de Bloomberg Intelligence, otro caso es el de la empresa saudí Jahez, cuyas perspectivas de ganancias se vieron afectadas por la entrada del gigante de la entrega de comida china Meituan.

Si bien Talabat no opera en el Reino Unido, los mercados del Golfo podrían atraer competidores. Así, la entrada de competidores podría hacer mella en el mercado de Talabat, según Tatiana Lisitsina, analista de Bloomberg Intelligence.

Política de dividendos

Talabat planea pagar un dividendo mínimo de aproximadamente 100 millones de dólares en abril en relación con los resultados financieros del cuarto trimestre resultados, más 400 millones de dólares en dos cuotas en octubre de 2025 y abril de 2026, según el comunicado.

La compañía reportó 6.000 millones de dólares en volúmenes brutos de mercancías en 2023, frente a poco menos de 4.000 millones de dólares en 2021. A partir de entonces, se espera que los dividendos se paguen dos veces cada año calendario, con Talabat apuntando a un pago de ingresos netos del 90%.