A&G da mandato a Mediobanca para buscar un inversor que entre en el capital

A&G quiere repetir jugada y volver a tener un socio externo en su capital. Dos años después de recomprar la participación del banco luxemburgués EFG, ha dado mandato a Mediobanca para buscar un nuevo inversor que entre en el capital, según fuentes del mercado. Desde la entidad no hay comentarios.

El banco presidido por Alberto Rodríguez-Fraile, especializado en grandes patrimonios y con más de 14.000 millones administrados, ha fichado a Mediobanca para llevar a cabo un proceso ordenado con el que buscar candidatos que se conviertan en accionistas con una participación minoritaria de, al menos, el 10%.

La entidad de banca privada finalizó en julio de 2022 la recompra de las acciones de EFG, que llegó a tener más del 40% del capital. En los últimos meses, según fuentes financieras, A&G ha tanteado el mercado para estudiar la entrada de un inversor y, finalmente, ha optado por mandatar a un asesor financiero para estructurar el proceso.

El objetivo de los socios accionistas de A&G, que también son banqueros de la entidad, es captar capital y reducir el apalancamiento con el que compraron la participación de EFG. Hay que tener en cuenta que al Banco de España, como supervisor, no le suelen gustar las operaciones con apalancamiento en las entidades bancarias.

TE PUEDE INTERESAR

A&G lanza su tercer fondo verde: 150 M para activos renovables y almacenamiento en baterías

Carlos Rodríguez

A&G es una de las principales entidades de banca privada independientes en España, con más de 14.000 millones en activos bajo gestión. Además, es una de las pioneras, tras fundarse en 1987. El banco cuenta con 244 empleados y 98 banqueros distribuidos en 11 oficinas, según los datos a cierre de mayo, a lo que se suma una gestora en España y otra en Luxemburgo.

El año pasado, A&G obtuvo un beneficio de 3,76 millones de euros, con 10,6 millones en margen de intereses y 8,5 millones en ingresos netos por comisiones. La entidad tuvo gastos de personal por valor de siete millones de euros.

Aunque las cifras no trascendieron con la operación de recompra de la participación del 40% de EFG, fuentes financieras apuntan a que se valoró al banco en una cifra cercana a los 200 millones de euros. Desde entonces, la entidad ha incrementado sus activos bajo gestión y la situación es más positiva por el entorno de tipos y el crecimiento del sector de la banca privada. No obstante, el hecho de que la venta sea de una participación minoritaria podría reducir el apetito inversor y el precio.