Santander y BBVA se suman al 'boom' de emisiones de deuda ante la calma del mercado

Banco Santander y BBVA inauguran este martes el mercado de deuda para las entidades españolas con nuevas emisiones, en el primer caso de cédulas hipotecarias y en el segundo de deuda sénior no preferente, según los datos consultados por EFE.

En el caso del grupo que preside Ana Botín, la intención es colocar cédulas a tres y a siete años, con un precio inicial de 25 puntos básicos y 48 puntos básicos, respectivamente, sobre la referencia en la zona del euro para las emisiones a tipo fijo, el mid-swap.

El banco opta por emitir en dos tramos con el objetivo de captar a diferentes inversores, maximizando la eficiencia de la transacción, al igual que hizo la última vez que emitió cédulas hipotecarias, en agosto pasado, cuando captó 2.250 millones en un tramo a cinco años y 1.250 millones a 10 años.

Mientras que en el caso del BBVA, el banco busca emitir deuda sénior no preferente, garantizada únicamente por la solvencia de la entidad, entre inversores profesionales con un precio inicial que estaría entre 190 y 195 puntos básicos por encima del mid-swap.

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El movimiento se produce en un momento de alivio en los mercados de deuda en estos primeros compases de 2023. La mejora de los datos de inflación, favorecida por una caída de los precios energéticos que se ha prolongado en las últimas jornadas, favorece las expectativas de que los bancos centrales podrán permitirse en los próximos meses frenar sus políticas de endurecimiento monetario.

En ese contexto, son muchas las entidades que están aprovechando para lanzar emisiones de deuda. Según los registros de Bloomberg, casi una quincena de emisores han lanzado ofertas de deuda este martes. Entre estos se encuentran BNP Paribas, Rabobank, Sumitomo Financial Group o el Gobierno de Hong Kong. Algunos expertos han pronosticado un boom de emisiones en estas fechas, con muchas empresas y organismos públicos tratando de aprovechar la ventana de oportunidad actual y ante el temor a que la situación pueda deteriorarse nuevamente en las próximas semanas.