Telefónica capta 2.000 M en su primera emisión en esta crisis y recompra deuda

Telefónica es uno de los nombres propios importantes del Ibex 35 que faltaba por testear el sentimiento de los mercados de capitales en esta crisis. La 'teleco' no había vuelto a emitir desde el 27 de enero, pese a que afronta vencimientos de 9.076 millones en el conjunto del año, de los que 7.461 millones son emisiones de bonos u obligaciones. Este martes, la compañía presidida por José María Álvarez Pallete ha captado 2.000 millones con deuda sénior a 7 y 12 años, al tiempo que ha anunciado una oferta de recompra de deuda subordinada por valor de 4.650 millones para reducir costes de financiación.

La 'teleco' ha aprovechado el momento de mercado, con más calma en primario gracias a la intervención del Banco Central Europeo (BCE) durante los dos últimos meses y el acuerdo con Liberty en Reino Unido para la fusión de O2 y Virgin Media, por el que la operadora española prevé el pago de 6.300 millones que destinará principalmente a aliviar su deuda, de 38.000 millones, el principal hándical de la compañía en bolsa, donde vale 22.000 millones tras perder un 33% en el acumulado de 2020. La compañía ya tuvo que recortar sus previsiones de resultados.

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El Confidencial

La emisión es de 1.250 millones de deuda sénior a 7,25 años, con un coste de 145 puntos sobre el 'mid swap' (cupón 1,2% actualmente), con demanda ligeramente superior a los 2.000 millones, y otros 750 millones a 12 años, con un cupón de 190 puntos básicos sobre el 'mid swap' (1,8%), con demanda de 1.400 millones. El coste es entre un 15% y un 20% a la cotización de sus bonos antes de la crisis del coronavirus. Entre los colocadores ('book runners') están Sabadell, Natixis, Barclays, BofAML, Mediobanca o UBS.

Este miércoles, además, Telefónica ha anunciado mediante un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la oferta de recompra sobre cuatro emisiones valoradas en 4.650 millones, con vencimientos de 2021 a 2022. La oferta se prolongará hasta el 19 de mayo a las 17:00 horas.