LA EMPRESA CON MÁS BENEFICIOS

Aramco vuelve a romper récords: sus bonos atraen una demanda de 100.000 millones

La operación se enmarca dentro del deseo de la saudí de comprar el 70% de la estatal de fabricación diversificada en productos petroquímicos, Sabic—una mega adquisición valorada en 69.000 M—

Foto: Un tanque de Aramco. (Reuters)
Un tanque de Aramco. (Reuters)
Autor
Tiempo de lectura4'

Tras demostrar la semana pasada que es la empresa que más beneficios tiene del mundo, la petrolera ha vuelto a demostrar este martes su poderío. La emisión internacional de deuda de Saudi Aramco ha recibido una demanda de más de 100.000 millones de dólares (88.680 millones de euros), lo que supone una cifra récord para una colocación de bonos emergentes y multiplica por diez la oferta de papel que tiene previsto colocar la petrolera estatal de Arabia Saudí, que oscilará entre los 10.000 y los 15.000 millones de dólares (8.871 y 13.307 millones de euros).

De este modo, el interés suscitado por la primera colocación internacional de deuda de la empresa con más beneficios del mundo ha superado incluso al registrado en el debut en los mercados de la propia Arabia Saudí, que logró en 2016 una demanda de 67.000 millones de dólares (59.421 millones de euros) en su primera emisión de bonos. Esto todo ocurre después de que la petrolera anunciase en marzo del año pasado el retraso de la que sería una de las mayores salidas a bolsa jamás registradas.

De hecho, tras la apertura de los libros de la operación este lunes, el ministro de Energía de Arabia Saudí, Khalid al Falih, indicaba que las órdenes de compra de los bonos de Aramco se habían situado "al Norte" de los 30.000 millones de dólares (26.620 millones de euros), según recogía la cadena CNBC.

La emisión saudí consta de seis tramos de vencimientos, que oscilan entre los tres y los treinta años. Según 'Financial Times', el precio inicial del primero de los tramos se sitúa 75 puntos básicos por encima del bono del Tesoro de EEUU equivalente, mientras que el diferencial para los bonos a 5 años es de 95 puntos básicos y de 125 en el caso de los bonos a 10 años. Por su parte, los bonos con vencimiento a 20 años cuentan con una prima de 160 puntos básicos sobre el bono de EEUU y la deuda a 30 años de 175 puntos básicos.

Con una demanda superior a los 100.000 millones, la colocación de Aramco rivaliza con algunas de las mayores ventas de deuda de la historia, aunque las escasas colocaciones corporativas que atrajeron un interés semejante se saldaron con la venta de bonos por importe muy superior al inicialmente previsto por la empresa árabe. La operación se enmarca dentro del deseo de la saudí de comprar el 70% de la estatal de fabricación diversificada en productos petroquímicos, químicos y polímeros, Sabic —una mega adquisición valorada en 69.000 millones de dólares—.

[La mayor OPV de la historia se vuelve a retrasar: Aramco no debutará hasta 2019]

En concreto, la operadora estadounidense Verizon Communications protagonizó en 2013 una emisión de deuda por importe de 49.000 millones de dólares (43.457 millones de euros) para financiar la compra de la participación del 45% que mantenía la británica Vodafone en su filial de móviles, atrayendo una demanda de 100.000 millones de dólares (88.680 millones de euros), convirtiéndose en la mayor colocación de bonos jamás realizada por una empresa en toda la historia.

En 2016, la cervecera Anheuser-Busch InBev (AB InBev) vendió 46.000 millones de dólares (40.798 millones de euros) en bonos con vencimiento entre 2019 y 2046 en una colocación cuya demanda también alcanzó los 100.000 millones de dólares, mientras que el año pasado la emisión de deuda por importe de 40.000 millones de dólares (35.488 millones de euros) protagonizada por CVS Health para financiar la compra de Aetna atrajo un interés de 120.000 millones de dólares (106.452 millones de euros).

Aramco es la empresa que más gana del mundo: gana más que Apple, Facebook y Microsoft juntas

La petrolera estatal saudí se convirtió en la firma con más beneficios del mundo, después de desvelar que en 2018 logró un beneficio neto atribuido de 110.985 millones de dólares (98.482 millones de euros), un resultado neto más abultado que el de Apple, Facebook y Microsoft juntas.

Con respecto al sector energético, Saudi Aramco también obtuvo un beneficio neto más abultado que Royal Dutch Shell, ExxonMobil y Chevron. Esas tres firmas cerraron el año pasado con un resultado neto de 22.352 millones de dólares (19.894 millones de euros), 20.840 millones de dólares (18.549 millones de euros) y 14.860 millones de dólares (13.226 millones de euros), respectivamente.

Mercados

El redactor recomienda

Escribe un comentario... Respondiendo al comentario #1
0 comentarios
Por FechaMejor Valorados
Mostrar más comentarios