Guzmán y Bernard reciben la AA de Citywire y entran en el radar de los institucionales

Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad recuperan la certificación 'AA' de Citywire en renta variable global que evalúa la capacidad de los gestores midiendo la rentabilidad obtenida por cada uno de sus fondos, actuales o pasados, en periodos de 3 años. Una calificación que no veían desde 2012, durante su etapa en Bestinver, en la época en la que la gestora estaba capitaneada por Francisco García Paramés.

Pero lo relevante de este reconocimiento es que pone a los fondos de la gestora azValor, que ha cumplido tres años de vida, en el radar de los inversores institucionales que no pueden tener en cuenta para sus inversiones fondos que no tengan calificación o que sea baja. Una parte de la tarta que supone mucho para una firma pequeña y muy nueva, ya que eso implica que los fondos de pensiones, bancos y cajas, sociedades de inversión colectiva y compañías de seguros se convierten en clientes potenciales. Además, Citywire es la referencia que utilizan los inversores anglosajones, por delante de Morningstar, más común en el sector europeo.

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Agencias

De hecho, los institucionales más potentes no entran en un fondo hasta que este no ha cumplido los tres años de actividad y la triple A es la clave para convertirse en objetivo de los grandes, aunque, a día de hoy ya un 30% de los clientes de la gestora son internacionales. Este podría suponer el empujón que le falta a la gestora que no termina de crecer como se esperaba. De hecho, a cierre de mayo el patrimonio bajo gestión de sus fondos españoles no alcanzaba los 1.240 millones cuando hace un año era de 1.270 millones de euros, según datos de Inverco.

Así, en la categoría de renta variable global en la que se enmarca la doble AA de Guzmán y Bernad no hay otro español con ese distintivo y ninguno cuenta con la triple A Con todo, actualmente sólo un 5% de los gestores internacionales poseen esta distinción que identifica la trayectoria individual analizando todos los fondos que cada uno opera o los que ha operado en el pasado, independientemente de que haya cambiado de firma. La evaluación se hace en base a un benchmarking específico para cada fondo teniendo en cuenta el ratio rentabilidad/riesgo, que se combina con el llamado 'manager ratio'.

Citywire hace seguimiento de los historiales de más de 15.000 gestores que operan más de 25.000 fondos en 240 categorías a nivel mundial. Cuenta con 3 millones de usuarios únicos, una plantilla de más de 250 personas, de los que 60 son periodistas, que se reparten en diferentes equipos editoriales en las redacciones de Hong Kong, Londres, Milán, Múnich, Nueva York y Singapur.