Sin miedo a Cataluña... Santander levanta 500 M en bonos con 5 veces más demanda

El aumento en las últimas semanas de la tensión en Cataluña y a falta de un día para que la Generalitat declare la independencia de la región de manera unilateral, Santander ha acudido al mercado de deuda y la respuesta ha sido más que satisfactoria. La entidad que preside Ana Botín, a través de su unidad alemana de financiación al consumo, Santander Consumer Bank, ha colocado una emisión de 500 millones de deuda senior 'unsecured' a cinco años por 500 millones de euros.

[Siga las últimas novedades del conflicto catalán]

Además, lo ha hecho con una demanda que ha superado cinco veces la oferta, de 2.500 millones, con lo que ha podido rebajar el precio en 70 puntos básicos sobre 'midswap'. Concretamente, la operación coordinada por Credit Agricole, ING y LBBW se ha cerrado a un precio de 58 puntos básicos sobre 'midswap'.

Y eso a pesar de que el mercado de renta fija no es ajeno a la incertidumbre política. Tal es así que la semana pasada el Tesoro español tuvo que doblar el precio de sus bonos a cinco años para colocar 3.208 millones de euros.

TE PUEDE INTERESAR

Las empresas del Ibex se lanzan a una carrera contrarreloj para financiarse barato

María Igartua

Se trata, además, la primera emisión de deuda que lleva a cabo una empresa española desde que la crisis catalana se hizo más profunda con las detenciones llevadas a cabo sobre altos cargos de la Generalitat semana y media antes de la celebración del referéndum ilegal del pasado 1 de octubre.

De hecho, desde la vuelta de vacaciones hasta mediados de septiembre, se emitieron un total de 16.000 millones de euros en bonos corporativos en Europa, de los cuales 3.800 millones pertenecían sólo a empresas españolas, que habían pisado el acelerador con el 'deadline' del 1 de octubre.

Objetivos de emisión de Santander

Esta operación, que ha recibido 236 órdenes de inversores, se enmarca en el programa de renta fija de Santander, en el que se prevé que el grupo cántabro emita entre 43.000 y 57.000 millones de euros en deuda entre 2017 y 2018.

Del importe global, las previsiones de Santander contemplan la emisión de entre 9.500 y 12.500 millones de euros en deuda senior durante los dos próximos años a través de Santander Consumer Finance.

Santander Consumer Finance es líder en el mercado de financiación al consumo en Europa y está especializado en la financiación para la compra de automóviles y en préstamos para la compra de bienes duraderos, créditos personales y tarjetas de crédito.

Esta unidad del Grupo Santander tiene presencia en un total de 15 países del Viejo Continente y su actividad principal se concentra en Alemania, donde cuenta con el 39% de su negocio, frente al 15% de España, el 11% de Francia o el 8% de Italia.