España acelera el ritmo de emisión: levanta 6.000M con un bono sindicado a 10 años

España ha captado hoy 6.000 millones de euros gracias a una nueva emisión sindicada a 10 años, en la que los bancos colocan directamente la deuda entre inversores, y que ha logrado amplio respaldo del mercado.

Según fuentes próximas a la operación, media docena de entidades -BBVA, CaixaBank, Citi, Credit Agricole, JP Morgan y Banco Santander- han sido las encargadas de colocar la deuda, después de que la demanda haya superado los 28.000 millones de euros.

Gracias a este fuerte apetito, el nuevo bono a 10 años se ha colocado en apenas unas horas a un precio final de 95 puntos básicos sobre mid-swap, la referencia de las emisiones a tipo fijo.

Subasta de letras

Al mismo tiempo ha colocado 3.052 millones de euros en letras a tres y nueve meses, por debajo del máximo previsto de 3.500 millones. Sin embargo, ha logrado reducir aún más la rentabilidad, ahondando en los tipos de interés negativos, lo que supone cobrar aún más por emitir deuda a corto plazo.

La emisión de letras a tres meses ha captado 581 millones de euros, con una demanda de 4,5 veces dicha cantidad. El interés marginal de esta subasta se ha situado en el -0,321%, aún más bajo que -0,138% de la emisión anterior de este mismo papel, celebrada el 19 de julio.

El Tesoro mantiene así la senda de reducción de tipos de interés en las emisiones de deuda a más corto plazo pese a la parálisis política que vive España.

Esta tendencia ha hecho que el Gobierno haya incluido en las alegaciones a Bruselas para esquivar la sanción por el incumplimiento del déficit en 2015 un previsión de ahorro en intereses de la deuda de 1.000 millones adicionales este año.