Europa está "muy enferma" y sus bancos necesitan 150.000 millones, según DT Bank

"Europa está extremadamente enferma y necesita comenzar a hacer frente a sus problemas extremadamente rápido u ocurrirá un accidente", así de contundente se ha mostrado el economista jefe de Deutsche Bank, David Folkerts-Landau en una entrevista en Die Welt, en la que ha asegurado que los bancos necesitan urgentemente un fondo de rescate de 150.000 millones de euros para recapitalizarse, especialmente los italianos. "No soy el profeta del fin del mundo, soy realista".

No en vano, en los últimos días la banca italiana ha vuelto con fuerza al punto de mira después de que el Banco Central Europeo le instara a reducir sus créditos morosos en 10.000 millones de euros, lo que ha provocado desde entonces desplomes en bolsa y que se hayan desatados las tensiones entre el Gobierno transalpino de Matteo Renzi y Bruselas por salir al rescate de las entidades inyectando unos 40.000 millones de fondos públicos pero sin contar con Europa para evitar que le impongan sus condiciones.

Por otro lado, las declaraciones de Folkerts-Landau llaman aún más la atención teniendo en cuenta que el gigante alemán es quizá la entidad que más preocupa en estos momentos al mercado, con la cotización de sus acciones en mínimos históricos tras más de un año amenazando al mercado con provocar un colapso financiero. No obstante, el experto asegura que "no espera una segunda crisis financiera como en 2008", afirma en el diario alemán. "Los bancos están mucho más estables hoy en día y tienen más capital. Nos enfrentamos esta vez a una lenta y larga espiral bajista", ha concluido.

Falta de rentabilidad y apalancamiento

Con todo, el Bloomberg Europe 500 Banks and Financial Services, se ha hundido un 33% este año, hasta su nivel más bajo en siete años, mientras que las acciones de Deutsche Bank han perdido un 48% en ese tiempo. No obstante, Folkerts-Landau ha asegurado que recientemente ha comprado 100.00 títulos de la entidad alemana y se ha mostrado optimista por su futuro.

Eso a pesar del exceso de apalancamiento que se ha convertido en el principal talón de aquiles del gigante financiero. Así, según los cálculos de Bernberg, superaría en 40 veces su capital. Eso sumado a un importante problema de falta de rentabilidad como consecuencia de los tipos de interés en mínimos históricos del Banco Central Europeo (BCE) que está poniendo las cosas muy difíciles al negocio bancario, con un fortísimo deterioro de sus márgenes.

Pero los italianos y alemanes, aunque son los más aquejados, no son los únicos que lo están pasando mal. En España, por ejemplo, el sector es con diferencia el más castigado de la bolsa, con Santander abajo más de un 20% en el año, al igual que BBVA, Bankia casi un 40%, Sabadell un 29% y Popular, ampliación de capital entre medias, un 57%.

De hecho, junto a Deutsche Bank, la otra entidad que ha suspendido los test de estrés de la Reserva Federal de Estados Unidos, entre 33 bancos examinados es el Santander, del que ha dicho que no sufre déficit de capital, sino de gestión.