Ojo a los chiringuitos financieros: juegan de espaldas a la ley con el dinero más incauto

Podría pensarse que el panorama actual es un campo abonado para quienes intentan aprovecharse de lo ajeno. En este caso, de su dinero. Mucho paro y rentabilidades bajo mínimoslanzan a los pequeños ahorradores más incautoshacia los rincones donde se promete vivir de los mercados desde su casa. Así, los supuestos expertos en la bolsa,que operan a la sombra de la regulaciónque exige la ley del Mercado de Valores en España, no paran de crecer.

Según los últimosdatos de la CNMV, en 2014 se alertó de 23 chiringuitos financierosdentro de España, entidades que prestan servicios de inversión sin estar autorizadas para ello. Fuera de España, los organismos supervisores extranjerospusieron bajo sospecha a 368 negocios no autorizados con conductas o actuaciones irregulares. El año siguiente, en2015, hubo 38 advertencias en las que se alertó contra otras tantas entidades (lo que supone un 65% más que el año anterior). El control ejercido en elextranjero, desde donde llegan cientos de advertencias, da sus frutos: en 2015se redujo el número de alertas sobreeste tipo de chiringuitos, que se quedó en 212.

En 2015 el número de alertas publicadas por la CNMV sobre chiringuitos financierio creció un 65%

La propia comisión que regula los mercados financieroslos define comoentidades que ofrecen elevados rendimientos para captar capital pero que al no gozar de la regulación de la CNMV no se hacen responsables de posibles pérdidas, por lo que invertir en los mismos supone lanzarse a la piscina sin saber si dentro habrá agua.

En 2016continúa la proliferación​ de estos entes sin licencia. Existen casos muy flagrantes, pero en general juegan con el margen discrecional que permitela ley para evadir su responsabilidad.

Riesgos y competencia desleal

Cabe destacar que la ley permite hacer tareas formativas o recomendaciones genéricas financierassin que para ello sea necesario autorización expresa de la CNMV. "Es precisamente en ese terreno difuso donde se mueven muchos de estos chiringuitos financieros para eludir a la Comisión", explica José Tailhan, portavoz de Aseafi, una asociación que representa a muchas de las EAFI´s (Entidades de Asesoramiento Financiero) reguladas y con controles de la CNMV. "La delgada línea que hay entre la recomendación genérica y el asesoramiento financieropersonalizado es el margen al que se acogen muchos chiringuitos financieros para no ser sancionados".

Tailhan dice que este tipo de negocios irregulares suponen un gran peligro para los usuarios que demandanestos servicios, ya que carecen de los seguros pertinentes, por lo que el dinero que inviertan puede acabar desapareciendo. Por otro lado, desde Aseafi consideran su actividad una competencia desleal para las EAFIs que han tenido que pasar sus controles y que tienen que hacer frente auna serie de importantes gastos que se saltan aquellos que están fuera de la ley.

El último chiringuito detectado

Los últimos casos datan de finales de mayo e inicios de junio, varios casos de fuera de España y una entidad irregulardentro de nuestras fronteras. La CNMV avisaba sobre Tradingforex.es. Actualmente no se puede acceder a la página, que ha sido cancelada. Según explican desde el regulador de mercados español, este tipo de chiringuitos suelen actuar de forma intermitente. Aparecen y desaparecen para intentar estar fuera de control.

El dominio web de Tradingforex.es está a nombre de Jonatan Higueruelo Molina. Conocido en el mundo del trading como John H. se trata de un operador de bolsa que también se dedicaba a poner en marcha páginas webs como Tradingforex. No obstante, el propio Higueruelo asegura a El Confidencial que él no es el impulsor del chiringuito alertado por la CNMV, sino que se trata de un tal "Jairo,que realizaba su actividad desde México". Sin embargo, síreconoce que mantenía colaboración con tareas formativas de bolsa dentro de la web.

Los impulsores de este tipo de negocios se conocen la ley al dedillo y se cubren de cualquier tipo de resoponsabilidad legal en la letra pequeña

En opinión del que aún figura como propietario del dominio web de Tradingforex.es, la CNMV alertó de la misma "porque en la página había un fondo(el cualno operaban ellos directamente y sólocobraban comisiones por hacer de intermediarios)", argumenta. Tal y como relata Higueruelo, el fondo que aparecía en Tradingforex.es lo gestionaba desde fuera la compañía Darwinex,operador legalmente regulado, que tienelicencia de la FCA, autoridad londinense. La propia Darwinex reconoce que tenía relación comercial con el cliente pero que en ningún caso tenía ninguna relación con este supuesto fondo. Darwinex se considera víctima de esta situación.

Paradójicamente, Higueruelo aparece en el registro de empresascomo fundador, junto con Iván Serramia González, de Blacktraders S L, una firma para supuestamente hacer tareas de formación, cursos y otras actividades en el mundo de los mercados. En su web, Blacktradersclub.com, hay diferentes servicios. Varias de las características del mismo guardan similitud conlo que la CNMV cataloga de chiringuito financiero. Se habla de altas rentabilidades, hay slogans que invitan a vivir de los mercados, sus estrategias de inversión responden a nombres complejos, etc. Dentro de la misma, además de labores formativas para la que se formó la empresa, se ofrecen tarjetas de crédito, se hace "asesoría 24h" y existe un fondo que muestra una gráfica que tiene una rentabilidad desde 2012 cercana al 400%. Horas después de publicarse este artículo, ya no se podía acceder a la página Blacktradersclub.com.

No obstante, los impulsores de este tipo denegocios se conocen la ley al dedillo e intentancubrirsede cualquier tipo de responsabilidad legal. De ahí que si se acude a la letra pequeña de la webtodo parece estar bien atado. En el aviso legal se especifica que "no necesitan licencia de la CNMV"o que son simples intermediarios en el fondo y otros productos, con lo que no toman dinero de terceros para invertir. La línea se hace más difusa en lo que a la asesoría se refiere. Ellos dicen hacer asesoría 24h, no especifican si es personalizada o no, precisamente el punto clave que distingue la leydel mercado de valores para necesitar o no una licencia. Este medio de comunicaciónse puso en contacto con los responsables de Blacktradersclub, quienes aseguraron que la asesoría que dan es genérica. Sin embargo, El Confidencialha podido saber que a un potencial cliente sí le ofrecieron esaasesoría personalizada.

No es un caso aislado

En las recomendaciones, si son personalizadas o no, es donde se encuentra el punto clave para eludir al supervisor. Desde Aseafi señalan que aunque seguro que muchos hacen una labor en base a la ley, también existen muchos de estos negocios que aprovechan para competir deslealmente. La CNMV recibe quejastodos los años. Según aseguran fuentes conocedoras de la casuísticas, mientras no haya denuncias de por medio, o son casos muy evidentes, o el regulador no suele entrar en el fondo del asunto.

Estas mismas fuentes van más allá y creen que las trampas son más amplias. Alertan de abuso en la utilización de los datos de los clientes que aportan información personal para unos fines (recomendaciones genéricas) y quien recoge esos datos los utiliza para ofrecer productos para los que no están autorizados. También protestan dealgunas consultoras que hacen labores de asesoría fiscal, contable y de otra índole queentran en la gestión financiera (patrimonios, etc.)sin contar para ello con la licencia que exige la CNMV.

Los agentes de bancos

El problema se extiende hasta los agentes bancarios (autorizados únicamente para ofrecer productos del banco). Algunos expertos aseguran que por ahí también se cuela la competencia desleal fuera de la regulación. Estos en principio sólo ofrecen productos del banco, pero "muchos, cuando entran en confianza con el cliente, aprovechan para salirse de su acotado mercado y hacer asesoría financiera de otro tipos de productos" sostienen.

¿Una mala regulación?

Quien conoce de forma extensa esta problemática cree que la regulación vigente a veces provoca que algunos actúen fuera de la ley, por lo que pide reformas. Para crear una EAFIes necesario contar con un capital elevado, algo que no está al alcance de todos. Sin un colchón suficiente, además de otros muchos requisitos, no existe una figura legal con la que poder hacer tareas de asesoría y toma de capital de terceros para invertir en el mercado. La explicación a que no exista, aseguran, es que la CNMV no puede llegar a supervisar a todos los pequeños agentes independientes que aparecerían,lo que impide que se desarrolle este mercado. "O todos o ninguno", apunta otro asesor con licencia legal, visibilizando que la regulación actual también supone un problema.