Oferta muy al alza de Bayer: ofrece 55.000 millones por la estadounidense Monsanto

El grupo químico y farmacéutico alemán Bayer ha hecho una oferta en efectivo para adquirir todas las acciones de la multinacional estadounidense Monsanto a un precio de 122 dólares por acción (108,6 euros), lo que supone valorar la compañía en 62.000 millones de dólares (unos 55.213 millones de euros), según ha informado este lunes la empresa germana.

El gigante alemán, que trasladó esta oferta a Monsanto el pasado 10 de mayo, ha destacado que esta oferta representa una prima del 37% sobre el precio al que cerraron las acciones de la estadounidense el pasado 9 de mayo.

En los primeros compases de la sesión del lunes, Bayer era el valor más bajista en el Dax de Francfort y el Eurostoxx 50, con caídas de casi un 3%, cunando el índice alemán subía medio punto porcentual y el europeo permanencía prácticamente plano. A su vez, las acciones de Monsanto se elevaban casi un 9% en el premarket de Estados Unidos.

"La adquisición de Monsanto sería una oportunidad interesante para crear un líder mundial de la agricultura", ha subrayado Bayer, que la semana pasada, tras surgir los rumores sobre una posible compra de Monsanto, informó de que sus directivos se habían reunido recientemente con los responsables de la estadounidense para hablar de una adquisición negociada.

Una fusión entre ambas compañías daría uno de los principales productores de productos químicos agrícolas y tendría que superar diversos obstáculos

Hace unos días la prensa internacional informaba de la posibilidad de que Bayer lanzara una oferta de unos 40.000 millones de dólares (alrededor de 35.000 millones de euros) por Monsanto.

Una potencial fusión entre ambas compañías, que combinaría al mayor proveedor de semillas y a uno de los principales productores de productos químicos agrícolas, tendría que superar diversos obstáculos, incluyendo las posibles objeciones por parte de los reguladores y las autoridades de competencia.

La transacción supondría un nuevo paso en la consolidación del sector tras la compra de Syngenta por ChemChina por 40.000 millones de dólares o el acuerdo de fusión alcanzado el pasado mes de diciembre entre DuPont y Dow Chemical. De hecho, el pasado verano la propia Monsanto renunció finalmente a comprar Syngenta.

El consejo de administración de Bayer, así como el consejo de supervisión de la alemana, han aprobado "unánimemente" la propuesta y han expresado su compromiso para completar la operación indicando su disposición para "proceder inmediatamente" con la 'due diligence', así como para llevar a cabo las negociaciones pertinentes y "rápidamente acordar una transacción".

Asimismo, Bayer se ha mostrado "altamente confiado" en su capacidad para financiar la operación tras mantener conversaciones con sus bancos financiadores, BofA Merrill Lynch y Credit Suisse.

"La oferta no está sujeta a ninguna condición de financiación", declaró la alemana, que pretende financiar la compra mediante una combinación de deuda y capital.

"La oferta no está sujeta a ninguna condición de financiación", declaró Bayer, que pretende financiar la compra con una combinación de deuda y capital

Por otro lado, la multinacional de Leverkusen calcula que la operación permitiría alcanzar sinergias de unos 1.500 millones de dólares (1.315 millones de euros) a partir del tercer año, así como otros beneficios por la integración en el futuro.

"No apreciamos impedimentos para la integración efectiva de nuestras organizaciones, especialmente por la complementariedad de nuestros segmentos de negocio y áreas geográficas", señalaba el presidente de Bayer, Werner Baumann, en la carta remitida al presidente y consejero delegado de Monsanto, Hugh Grant, el pasado 10 de mayo.

En dicha misiva, Baumann precisaba la disposición de Bayer a mantener en la localidad estadounidense de San Luis la sede del negocio de semillas y tratamientos para Norteamérica, así como el centro de investigación y desarrollo para estos segmentos.