Telepizza se sube a la ola de salidas a bolsa para captar hasta 600 millones en mayo

El que no corre vuela. Si ayer era Parques Reunidos la que comunicaba su intención de salir a bolsa en el mes de mayo y la semana pasada hacía lo propio Cie Automotive con su filial Global Dominion, hoy es otra de las empresas que estaba en el foco la que ha decidido salir del armario. Telepizza finalmente ha confirmado su próxima colocación antes del 15 de mayo con la que espera captar entre 500 y 600 millones de euros.

De esta manera, la compañía vuelve al parqué tras abandonarlo en 2007con la colocación de aproximadamente el 50% del capital, lo que supone valorar la cadena de resturación en unos 1.200 millones de euros.

La firma de restauración ha confirmado este martes su intención de volver a cotizar en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbabo y Valencia, con una oferta, que estará destinada a inversores cualificados y que comprenderá una oferta primaria de nuevas acciones por la compañía (OPS) y una oferta secundaria de acciones existentes (OPV) por el actual accionista único de la compañía.

"Estamos encantados de anunciar la intención de Telepizza de convertirse en una sociedad cotizada. Mediante esta oferta, esperamos estar en una posición muy sólida para conseguir nuestros objetivos y ofrecer un rendimiento financiero sólido para nuestros actuales y futuros accionistas", ha subrayado el consejero delegado de la firma, Pablo Juantegui Azpilicueta.

En este sentido, ha subrayado que Telepizza está preparada para capturar esta oportunidad de mercado desde una posición privilegiada como la mayor compañía no estadounidense de venta de pizzas a domicilio del mundo por número de tiendas. "La fortaleza de nuestra marca y nuestro surtido de productos complementarios, junto con el gran número de oportunidades de crecimiento sin explotar, son las bases de nuestra estrategia futura, tanto a nivel nacional como en el exterior", ha señalado.

Reducción de deuda y planes de incentivos

La compañía ha destacado que los fondos brutos de la emisión primaria, es decir de la OPS, serán utilizados principalmente para reducir deuda, pagar los gastos de la operación relacionados con la oferta y pagar y conceder determinados préstamos a sus directivos bajo planes de incentivos.

La compañía, en la que el fondo de capital riesgo Permira y la familia Ballvé controlan el 51% y KKR el 36%, opera en 15 países mediante una red de 1.311 tiendas (461 tiendas propias y 850 tiendas franquiciadas y master franquiciadas).

En 2015, el grupo alcanzó 491,8 millones de euros de ventas cadena (ventas de tiendas propias más ventas de tiendas franquiciadas y master franquiciadas), 328,9 millones de euros de ingresos netos y 57,7 millones de resultado bruto de explotación (Ebitda).

BofA Merrill Lynch y UBS Limited actúan como entidades coordinadoras globales y 'joint bookrunners' de la oferta, mientras que BBVA, Barclays y Nomura International actúan como 'joint bookrunners' adicionales y Banco Santander como 'co-lead manager'. Asimismo, Banca IMI e ING Bank NV sucursal en España actúan como 'co-managers'.

Las entidades coordinadoras globales, junto con los 'joint bookrunners', el 'co-lead manager' y los 'co-managers', son las entidades aseguradoras de la oferta. KKR Capital Markets Limited actúa como asesor de la compañía y Rothschild, como asesor financiero de la firma en la oferta.

El accionista vendedor, Foodco Finance, concederá una opción a las entidades coordinadoras globales, en representación de las entidades aseguradoras de la oferta, para adquirir acciones de una potencial sobre-adjudicación.

Asimismo, la compañía, el accionista vendedor y los altos directivos de la firma asumirán ciertos compromisos de no disposición de acciones frente a las entidades aseguradoras durante el periodo que transcurra entre la fecha de firma del contrato de aseguramiento hasta que se cumplan 180 días, en el caso de la compañía y del accionista vendedor, y 365 días en el caso de los altos directivos desde la fecha de liquidación de la oferta

Durante este periodo no podrán disponer de sus acciones sin el previo consentimiento de las entidades coordinadoras globales, con sujeción a las excepciones habituales.

A finales de 2014, la firma de capital riesgo KKR entró en Telepizza con una participación del 36%, tras canjear deuda por capital, y se convirtió en el segundo accionista de la compañía por detrás de Permira y la familia Ballvé.

La entrada en el accionariado de KKR se enmarcaba dentro del proceso de reestructuración de deuda de Telepizza, que se redujo a 275 millones de euros, con lo que mejoró su ratio financiero hasta 3,7 veces el resultado bruto de explotación (Ebitda).