La banca de EEUU toma ventaja en la guerra del 'bonus' para retener talento

Una de las mayores preocupaciones de las empresas y, especialmente, del sector financiero, es retener el talento. De hecho, las políticas retributivas ligadas a objetivos, que se materializan en los conocidos 'bonus', son su principal arma. Sin embargo, desde que estalló la crisis de 2008 estos incentivos, que antes formaban parte de la tradición financiera y eran bien vistos por todos, se han convertido en el centro de la diana de reguladores y críticos del sector.

Y es que esta prima anual puede marcar una diferencia competitiva importante porque, al fin y al cabo, todo se reduce al final a una cosa: 'money'. De esta manera, a los bancos europeos se les han puesto los pelos de punta con la decisión de Citigroup y JPMorgan de mantener sus bonus a directivos y 'traders' en los mismos niveles que pagaron en 2014.

Una decisión que puede parecer anecdótica, pero de gran trascendencia en un momento como el actual. No en vano, mientras que en Estados Unidos 'miman a sus chicos' con suculentos incentivos económicos, en Europa los mayores bancos de inversión, que están viendo reducirse cada vez más sus márgenes, con unos tipos de interés que no sólo están en mínimos sino que van a mantenerse así o incluso bajar, un mercado de renta fija completamente bajista y con una regulación cada vez más severa, se van a ver obligados a recortar sus bonus anuales.

Reducción de costes en Europa

De hecho, ya han sido varias las entidades que han presentado su plan estratégico y han anunciado medidas de choque para remontar su negocio. El caso más sonado es el de Deutsche Bank, el mayor banco de inversión de la región, que el pasado mes de octubre filtraba a la prensa su intención de recortar el bonus de sus trabajadores en, al menos, un tercio este año, después de anunciar la suspensión del dividendo y 15.000 despidos tras registrar pérdidas récord.

Pero no son los únicos. La banca europea se encuentra en pleno proceso de reducción de costes y eso es incompatible, al menos desde un punto de vista ético, con el pago de bonus millonarios a su dirección, la misma que en el tercer trimestre ha decidido eliminar más de 30.000 puestos de trabajo en el sector. Credit Suisse, Standard Chartered o Unicredit son algunas de las últimas firmas en anunciar reestructuraciones de personal, mientras que HBSC hizo otro tanto el pasado mes de junio con 50.000 puestos de trabajo.

A esto hay que sumar el efecto directo que tiene el endurecimiento regulatorio en estas primas. Y es que el fin último de todas las medidas que se están adoptando en Bruselas es preservar el capital de los bancos en base a Basilea III, que aunque quedan cuatro años para alcanzar los objetivos de 2019, ya está afectando a aspectos como el dividendo y, próximamente, también al bonus. Tal es así que esta misma semana el Banco Central Europeo (BCE) ha vinculado la retribución variable de los banqueros a la solvencia de sus entidades en una carta que ha enviado a los 123 bancos más importantes con un llamamiento a la prudencia en este sentido. Es cuestión de tiempo que el BCE convierta el 'consejo' en obligación' si lo considera necesario para cumplir con los ratios de capital 'fully loaded'.

Los traders de renta variable, de enhorabuena

Aunque no todo está decidido. Realmente, la cuantía de estos bonus se decide en base a la evolución de las últimas semanas del año. Por ejemplo, a mediados de diciembre de 2014, Citigroup también anunció su intención de mantener plano el pago de la prima a sus trabajadores al cierre del ejercicio. Sin embargo, el mal comportamiento del mercado llevó a que la entidad recortara el total del variable de sus vendedores de renta fija y renta variable.

Precisamente en base a esta experiencia, la firma Options Group estima que este año los traders de renta variable global probablemente verán su bonus incrementarse en un 8% gracias a los derivados y a las unidades de negociación electrónicas y los baqueros de inversión en un 5%. Por el contrario, los traders de renta fija sufrirán una bajada del 4% de sus primas anuales.