Santander pretende captar 1.150 millones con la salida a bolsa de su financiera de EEUU

Santander Consumer USA (SCUSA), filial estadounidense del Banco Santander especializada en la financiación de automóviles, ha anunciado que espera obtener entre 1.565 y 1.800 millones de dólares con su salida a bolsa.

La entidad, de la que el Banco Santander tiene el 65%, actualizó este jueves ante la Comisión del Mercado de Valores de EEUU (SEC) la documentación sobre la operación, que prevé la colocación de 65,2 millones de acciones a un precio de entre 22 y 24 dólares por título.Si en la salida a bolsa se obtiene el precio máximo, la cantidad obtenida superaría los 1.565 millones de dólares (unos 1.150 millones de euros). Este viernes, el Grupo Santanderha anunciado mediante un comunicado a la CNMV queprevé conservar un 60,7% del capitalque posee en Santander Consumer, una vez que ésta salga a bolsa.

Sin embargo, los suscriptores de la operación (coordinados por JPMogan y Citigroup, y entre los que figuran también el propio Santander, Bank of America Merrill Lynch, Deutsche Bank, Barclays, Goldman Sachs o Morgan Stanley), mantienen la opción de adquirir 9,782 millones de acciones adicionales.Según la documentación presentada, si se ejerce el derecho a esos títulos, se pondrían a la venta 75 millones de títulos por unos 1.800 millones de dólares, lo que supone el 21,59 % del capital de la empresa.De las acciones que saldrán a la venta, solo 12 millones corresponden a la participación del grupo Santander en su filial estadounidense por lo que el banco español obtendría entre 265,8 y 289,97 millones de dólares.

Los títulos de Santander se anotan en bolsa un 0,7% tras darse a conocer esta operación.Además, en estos momentos Santander Consumer Finance está aprovechando el buen momento del mercado de deuda para lanzar una emisión de bonos a dos años a un diferencial de 100 puntos básicos sobre 'mid swap'.

Para el gigante financiero español, Santander Consumer USA ha sido una de sus mejores inversiones. En 2006, el banco pagó por el 90% de la compañía estadounidense 826 millones de dólares y ha recibido ya unos 1.500 millones de dólares de dividendo en efectivo.Además, con la entrada en 2011 de nuevos socios en SCUSA, que adquirieron un 25% del capital, la compañía quedó valorada en 4.000 millones de dólares.

Santander Consumer USA cuenta con 1,6 millones de clientes en 50 estados, y tiene acuerdos con el grupo Chrysler y con la cadena de tiendas de vehículos usados CarMax.Históricamente, la financiera ha crecido de forma controlada, tanto en épocas de bonanzas como en recesión, y las perspectivas de futuro son buenas porque en Estados Unidos se venden cada año unos 15 millones de coches nuevos y unos 60 millones usados.

Fundada en 1995, la compañía tiene una plantilla de unos 3.600 empleados y obtuvo un beneficio neto de 735 millones de dólares en 2012, gracias a su alianza con Chrysler, que le permite ser la principal financiera de vehículos de las distintas marcas del grupo (Chrysler, Dodge, Jeep, Ram y Fiat).Además, mantiene acuerdos con más de 14.000 franquicias de concesionarios en Estados Unidos, lo que contribuye a que su cartera crediticia ronde los 22.500 millones de dólares.Los mayores competidores de Santander Consumer USA son Wells Fargo y Capital One.