El nuevo dueño de Lexer lanza su campeón judicial con la compra de la ‘legal tech’ Zelsior

Apenas una semana después de tomar el control de Lexer, el fondo Cleon Capital ha movido ficha para reforzar su apuesta por el sector legal con la compra de Zelsior, una de las principales ‘legal tech’ especializadas en servicios de representación judicial y gestión de carteras de préstamos morosos. La operación, que se acaba de firmar esta misma tarde, marca el inicio de un plan de crecimiento por adquisiciones con el que el nuevo propietario de Lexer aspira a crear un campeón nacional en servicios legales con un fuerte componente tecnológico.

La integración de Zelsior, que cuenta con 200 empleados y está participada hasta ahora por Carpathia Investments y HB10, permite a Lexer dar un salto de escala inmediato: el nuevo grupo superará los 70 millones de euros de facturación y contará con más de 800 profesionales repartidos por toda España. La compañía resultante combinará los servicios de gestión judicial y recobro de Lexer con la red de procuradores y soluciones de inteligencia artificial de Zelsior, consolidando su posición como líder nacional en legal tech para procesos judiciales.

La operación llega apenas unos días después de que Cleon Capital —fondo italo-español con más de 2.000 millones de euros gestionados— culminara la compra de Lexer al fondo estadounidense Silver Lake, que controlaba la firma desde 2019. Este relevo accionarial fue asesorado por Lazard y financiado por Banco Santander. Lexer, con sede en Madrid, factura más de 50 millones de euros y genera un ebitda cercano a 15 millones, según las últimas cuentas disponibles.

Cleon se impuso finalmente con una oferta que incluía un ambicioso plan de consolidación del sector legal en España. Su intención es construir un grupo de referencia en los llamados Alternative Legal Service Providers (ALSP), compañías que ofrecen servicios jurídicos apoyados en tecnología y externalización.

El fondo italiano estudia más adquisiciones

La compra de Zelsior es el primer paso de esa estrategia, pero fuentes próximas reconocen que ya se analizan nuevas adquisiciones a medio plazo para diversificar servicios y ampliar la cobertura a otras áreas del ecosistema legal.

Zelsior se ha consolidado en la última década como una de las plataformas tecnológicas más avanzadas en la representación legal y la gestión judicial de carteras de préstamos impagados. Su sistema propio de gestión y su red nacional de procuradores le han permitido crecer a ritmos superiores al 20% anual en los últimos cinco años. Además de su negocio principal, la compañía ofrece servicios de back office jurídico y apoyo a despachos y entidades financieras en demandas masivas, un segmento en auge.

Lexer ha contado con el asesoramiento de Cleon Capital, Cuatrecasas, Convero, Jones Day, KPMG, Oliver Wyman, y Vernon para los aspectos de tecnología. Carpathia Investments y HB10 han contado con el asesoramiento de Barrilero, Bestax, Grant Thornton, y Arcano. La transacción ha sido financiada por Santander y un grupo de inversores institucionales y varios family offices coordinados por Cleon Capital.