Fortress, LCN, Senda, Extendam y dos hoteleras pujan por la cartera de Silken: 240 millones
Media docena de firmas han sido elegidas para presentar ofertas vinculantes por el portfolio de nueve establecimientos Silken que han puesto a la venta Pygmalion y CBRE IM
:format(jpg)/f.elconfidencial.com%2Foriginal%2F089%2F640%2F94e%2F08964094e30557aeaff1680bebe159dd.jpg)
La mayor venta de una cartera hotelera del momento entra en su fase final. Media docena de firmas han sido elegidas para presentar ofertas vinculantes por el porfolio de nueve establecimientos Silken que han puesto a la venta Pygmalion y CBRE IM.
Como adelantó El Confidencial, los dos fondos encargaron a la consultora CBRE organizar un proceso de venta, mandato que arrancó el pasado octubre. Dos meses después, un total de 14 interesados presentaron ofertas, y algo menos de la mitad han sido elegidas para concurrir a la final.
Según afirman fuentes conocedoras, CBRE ha seleccionado seis propuestas, cuatro fondos y dos grupos hoteleros, que deberán presentar sus ofertas definitivas el próximo 28 de febrero. El objetivo es poder tener la operación cerrada para principios del próximo verano.
Las mismas fuentes señalan que los fondos seleccionados son Fortress, LCN Capital, Extendam y Senda, además de dos grupos hoteleros, uno de los cuales podría ser Hotusa. Sus ofertas, en todos los casos, estarían en el entorno de los 240-250 millones de euros que piden los vendedores.
:format(jpg)/f.elconfidencial.com%2Foriginal%2Fce3%2Fede%2F025%2Fce3ede0257f84b18ed783b634750dd7e.jpg)
Hace seis años, Pygmalion y CBRE IM adquirieron a Urvasco los hoteles Silken de Sevilla, Madrid, Bilbao, San Sebastián, Santander, Tenerife, Valladolid y Ciudad Real. Todos ellos son cuatro estrellas, han sido remodelados en los últimos años y cuentan con un contrato de alquiler a largo plazo con la cadena.
Los dos fondos se hicieron con esta cartera, que suma 1.350 habitaciones, a través de una operación de deuda: compraron préstamos por valor de 180 millones que había pedido Urvasco con un descuento del entorno del 50%, es decir, por menos de 100 millones.
Estos números, unidos a los buenos resultados arrojados por la cadena en los últimos años y al tiempo transcurrido, han convencido a los dos fondos de que es el momento perfecto para llevar a cabo la desinversión.
:format(jpg)/f.elconfidencial.com%2Foriginal%2Ff71%2Fbe8%2F617%2Ff71be8617afa0017f84ed40eb40eb94a.jpg)
:format(jpg)/f.elconfidencial.com%2Foriginal%2Ff71%2Fbe8%2F617%2Ff71be8617afa0017f84ed40eb40eb94a.jpg)
Como suele ser habitual con este tipo de vehículos, Pygmalion y CBRE IM crearon una sociedad conjunta con sede en Luxemburgo. Esta sociedad sería la que ahora podrían adquirir los compradores interesados. La otra alternativa sería comprar activo a activo, pero, por razones fiscales, siempre resulta más atractivo comprar la empresa dueña de toda la cartera.
El hotel Silken Al-Andalus Palace, de Sevilla, es el principal activo de la cartera, ya que sus más de 600 habitaciones le confieren una valoración cercana a los cien millones de euros, es decir, este activo por sí solo representa casi un 40% de toda la valoración de la cartera.
Cerca del 50% de la cartera corresponde a los hoteles Puerta Madrid, Indautxu Bilbao y Amara San Sebastián, que suman unos 110-115 millones de euros, según las fuentes consultadas, mientras que el resto se reparte entre Santander, Tenerife, Valladolid y Ciudad Real.
La cadena registra un crecimiento del 9%
Además de los nueve hoteles que han puesto a la venta Pygmalio y CBRE IM, la cadena Silken cuenta con otros 25 establecimientos, que se reparten en una treintena de destinos. La compañía dirigida por Javier Villanueva cerró el pasado ejercicio con unas ventas totales de 130,6 millones de euros, lo que
supuso un aumento del 9% en comparación con los 120 millones de
euros registrados en 2023. El precio medio de venta alcanzó los 93,41 euros
y la ocupación se situó en el 77%. De cara a futuro, la compañía está trabajando en la internacionalización con dos proyectos en Portugal y siete contratos en Marruecos, que será hoteles de nueva planta. La cadena vasca ha destacado en el último año el fuerte crecimiento del segmento MICE (turismo de congresos y conferencisa), que ha arrojado una mejora el 40%, hasta representa un 12% del total de negocio.
La mayor venta de una cartera hotelera del momento entra en su fase final. Media docena de firmas han sido elegidas para presentar ofertas vinculantes por el porfolio de nueve establecimientos Silken que han puesto a la venta Pygmalion y CBRE IM.