CaixaBank y Bankinter colocan 2.000 millones de euros en bonos

CaixaBank y Bankinter han acudido este miércoles a los mercados para lanzar emisiones de deuda, en el primer caso se trata de deuda sénior preferente por un total de 1.500 millones de euros en un doble tramo.Y en el segundo, un bono de valores perpetuos convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión (tradicionalmente conocido como 'CoCo'), por un importe de 500 milllones de euros.

En el primer tramo, CaixaBank ha lanzado un bono de deuda senior preferente de 500 millones de euros a cuatro años, aunque con posibilidad de amortización anticipada a los tres años y ha conseguido una sobredemanda de más de 1.600 millones de euros. El bono ha partido con un precio de Euríbor a tres meses más un diferencial de 90 puntos básicos, que finalmente se han reducido a 65 puntos y pagará un cupón trimestral flotante. El banco resalta que se trata del primer bono flotante de un emisor financiero en España en 2025.

El segundo tramo de la entidad presidida por Tomás Muniesa ha consistido en un bono 'verde' de 1.000 millones a diez años y ha recibido una demanda por encima de los 3.600 millones de euros. El precio se ha establecido en un 'midswap' más 95 puntos básicos, reduciéndose desde el diferencial de 130 puntos con el que se había lanzado. El cupón, con tipo fijo y que será pagadero de manera anual, se ha establecido en el 3,375%.

Los bancos encargados de la colocación han sido CaixaBank, Commerzbank, Landesbank Baden-Württemberg, Morgan Stanley, Natixis y NatWest. Para colocar el bono, la entidad ha aprovechado "una buena ventana de mercado" en un contexto global de inestabilidad política y económica. Explica que se trata de la primera emisión en formato senior preferente desde septiembre de 2024 y esta "escasez" en la apelación en este formato ha jugado en favor de la operación, con una base inversora que ha participado "de manera decidida" en ambos plazos.

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EFE

En el caso de la entidad naranja, Bankinter ha colocado un bono de valores perpetuos eventualmente convertibles en acciones ordinarias de nuevo emisión (tradicionalmente conocido como 'CoCo') por un importe máximo de 500 millones de euros, según ha informado en un comunicado. La emisión permite a la entidad amortizarla a partir de los cinco años de manera trimestral con las autorizaciones correspondientes.

El banco informa también de que ha registrado una demanda por encima de los 4.900 millones de euros, lo que supone más de 9,8 veces el importe ofrecido, y se ha colocado a un cupón de 6%, por debajo de la indicación inicial que fue de 6,5%. Explica que ha realizado dicha emisión tras detectar una oportunidad en los mercados para realizarla en condiciones económicas "más ventajosas". La colocación se ha realizado entre 320 inversores institucionales, de los que un 93% son internacionales.

Los bancos colocadores de esta operación han sido Bankinter, Barclays, Crédit Agricole, Deutsche Bank y Natixis.

Por otro lado, se solicitará la admisión a negociación de los títulos en el mercado Global Exchange Market de la Bolsa de Irlanda (Irish Stock Exchange plc). Por último, el banco explica que una emisión de capital adicional de Nivel 1 (AT1 en inglés) es una emisión híbrida con características de deuda (se paga un interés al inversor) y de capital. La principal característica de este tipo de emisiones es que pueden llegar a convertirse en acciones, si se dan determinadas condiciones incluidas en el folleto de emisión. En este caso, la conversión de acciones se produce si el CET1 baja del 5,125%.

Financiación a proyectos 'verdes'

A través de la emisión del nuevo bono verde, CaixaBank canalizará fondos para financiar proyectos que contribuyan a una sostenibilidad medioambiental, tales como la reducción de gases de efecto invernadero, la gestión eficiente del agua, la prevención de la contaminación y la adaptación al cambio climático.

Concretamente, destinará los fondos captados a promover los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) números 6: Agua limpia y saneamiento, 7: Energía asequible y no contaminante; 9: Industria, innovación e infraestructuras; 11: Ciudades y comunidades sostenibles; y 12: Producción y consumo responsables.

A 31 de diciembre de 2024, el portfolio 'verde' elegible del banco ascendía a más de 14.100 millones de euros distribuidos en: 7.400 millones en proyectos de energías renovables; 4.990 millones en activos inmobiliarios con etiqueta de eficiencia energética (EPC A o superior); 1.250 millones en transporte limpio; 450 millones en obras hidráulicas; y 2 millones en consumo responsable.

Nueve bonos verdes y seis bonos sociales

La emisión de hoy supone el noveno bono verde de CaixaBank (el séptimo en euros). En 2024, la entidad emitió un bono de 1.250 millones de euros y un bono de 300 millones de francos suizos. En 2022, emitió dos bonos verdes de 1.000 millones, respectivamente, y en 2021, lo hizo hasta en tres ocasiones: dos en euro y uno en libras esterlinas. El banco emitió su primer bono 'verde' en noviembre de 2020.

En el formato social, la entidad ha realizado seis emisiones: en julio de 2020 (Social Covid-19), mayo de 2021, enero de 2022, mayo de 2023 y septiembre de 2024. En total, el nominal colocado en el mercado a través de bonos sociales alcanza los 6.250 millones de euros.