Ayesa busca nuevos compañeros de viaje para volver a multiplicar su negocio

La multinacional sevillana de ingeniería y tecnología Ayesa se enfrenta a un mes clave para su futuro, tras recibir varias ofertas para ocupar el lugar que va a dejar AMCE y mantener así el actual ritmo de crecimiento. Este fondo de inversión entró en 2021 en la firma que fundó José Luis Manzanares en 1966.

El acuerdo contemplaba que AMCE se hacía con dos tercios del capital con el compromiso de invertir 500 millones de euros en nuevas adquisiciones que permitieran un gran salto de esta compañía andaluza. Ayesa no ha desperdiciado esa oportunidad y, en solo cuatro años, ha conseguido triplicar su facturación.

En 2020, la firma sevillana contaba con ventas por 256 millones de euros y una cartera de proyectos de 513 millones, además de una plantilla de 5.400 profesionales. El pasado año, su facturación alcanzó los 790 millones, su cartera rondó los 1.500 millones y cuenta ya con más de 13.000 empleados.

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En este tiempo, Ayesa ha comprado una decena de empresas que no solo le han permitido completar el crecimiento previsto, sino también dar un giro estratégico en su actividad: de la ingeniería tradicional hacia una clara apuesta por su división tecnológica. Esta estrategia ha sido liderada por José Luis Manzanares Abasolo, hijo del fundador, en los últimos siete años, si bien tuvo su origen en 2011.

Entonces, la compañía sevillana entró de lleno en este ámbito con la compra del 51% de la tecnológica Sadiel, considerada en su día la “joya de la corona” entre las empresas participadas por la Junta de Andalucía. Además de la administración andaluza (37,5%), el resto de accionistas eran Endesa (37,5%), Cajasol (20%) e Indra (5%).

Ayesa se hizo con el control de esta firma semipública por 16 millones de euros. Sadiel contaba entonces con 1.500 empleados y una facturación de 110 millones. Cinco años después, adquirió el resto del accionariado. Desde entonces, las divisiones de tecnología e ingeniería han mantenido caminos paralelos, sin una integración real dentro de la compañía.

En los últimos cuatro años, la multinacional ha comprado, gracias a la inversión de AMCE, varias compañías tecnológicas de gran relevancia. Una de las más destacadas fue la vasca Ibermática, propiedad de ProA Capital, la ONCE y Kutxabank, a la que siguieron otras como M2C (especializada en gestión de datos), Emergya (firma de inteligencia artificial) y, más recientemente, Core, referente en diseño de centros de datos.

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Tras este giro, dos terceras partes de la facturación de Ayesa —que este año superará los 800 millones de euros— provienen del área de Tecnología, que sigue buscando crecer en el mercado anglosajón y analiza operaciones en Reino Unido, Estados Unidos, Canadá e incluso Australia.

Por eso no es de extrañar que este departamento haya captado el mayor interés por parte de posibles inversores. El fondo AMCE anunció su intención de salir de Ayesa tras haber cumplido su ciclo inversor y ha abierto el proceso de venta, coordinado por Arcano y Houlihan Lokey.

El precio de la compañía se sitúa en torno a los 1.000 millones de euros, si bien sus actuales accionistas han decidido dividirla en dos áreas: una centrada en la ingeniería y otra en la tecnología, para facilitar la entrada de nuevos socios.

El objetivo de la firma es consolidarse entre los cinco mayores proveedores de servicios tecnológicos a nivel nacional y formar parte del selecto grupo de las 50 mayores ingenierías del mundo.

Entre los fondos interesados por la parte tecnológica se encuentran Blackstone, HIG y Capvest, a los que se ha sumado un competidor directo como Telefónica, tal y como adelantaba este viernes El Confidencial.

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También la fundación BBK, principal accionista de Kutxabank, ha mostrado su interés en esa área para, entre otras cosas, recuperar la propiedad de la empresa vasca Ibermática.

La familia Manzanares se muestra orgullosa del crecimiento que ha experimentado la compañía en estos cuatro años y aseguran que “Ayesa se encuentra en su mejor momento”, como demuestra el interés que muestran importantes compañías por entrar en la firma sevillana.

En cuanto al futuro, los fundadores de esta multinacional confían en seguir aportando valor a la compañía con los nuevos accionistas si bien dependerá de cómo acabe este proceso de compra-venta.