UniCredit lanza una opa sobre Commerzbank para superar el 30%

Andrea Orcel vuelve a agitar el tablero de las fusiones bancarias en Europa. UniCredit ha lanzado una opa voluntaria sobre Commerzbank mediante un canje de acciones que valora a la entidad alemana en 35.000 millones de euros con el objetivo de sobrepasar el 30%, sin buscar tener el control mayoritario, según ha asegurado el banco italiano.

UniCredit ha anunciado este lunes su ofensiva sobre el gigante alemán, en el que ya controla un 26% en acciones, y llega hasta el 28% con derivados. La entidad italiana que dirige Andrea Orcel quiere sobrepasar el 30%, y ha presentado una opa con el mínimo precio que exige la regulación alemana, que supone una prima del 4% respecto al precio de las acciones al cierre del viernes. Esto supone valorar al banco alemán por encima de los 35.000 millones, frente a los 33.000 millones del viernes. UniCredit, por su parte, cotiza en 94.000 millones de euros.

En concreto, UniCredit ha ofertado un canje de 0,485 acciones propias por cada título de Commerzbank, lo que supone valorar a las acciones del banco alemán, participado por el Estado, en 30,8 euros. El banco italiano quiere seguir ampliando su participación, que duplicó hace año y medio. En realidad, esta opa ofrece una prima exigua con la que es difícil que haya una aceptación mayoritaria, pero los planes de Orcel son sobrepasar el 30%.

Se espera que la oferta se formalice en mayo, tras los trámites regulatorios. Orcel sigue así agitando el tablero de las fusiones europeas, ya que a futuro podría ser la gran operación transfronteriza si acaba consiguiendo el control de Commerzbank, gigante bancario alemán que fue rescatado en 2008 por el Gobierno alemán.

Las acciones de Commerzbank cotizan con subidas del 4% este lunes, en línea con la oferta presentada por UniCredit.