Digi ampliará hasta 200 millones de capital para salir a bolsa si la geopolítica lo permite

La salida a bolsa de Digi ha inundado el ambiente del Capital Markets Day que la teleco rumana ha celebrado este jueves en Madrid. Ha sido la primera vez que el equipo directivo se ponía frente a los inversores desde hace ocho años, eligiendo la capital española como ciudad de encuentro justo cuando trabaja en su debut sobre el parqué nacional. La cita, no obstante, ha coincidido con la creciente tensión geopolítica generada por la guerra de Irán, un conflicto mundial que ha hecho temblar los mercados y que puede dar al traste con sus intenciones de empezar a cotizar.

A la espera de ver cómo avanzan los acontecimientos en Oriente Medio, la compañía va perfilando las condiciones de su salida a bolsa. Durante un encuentro con periodistas, el CEO global del grupo, Serghei Bulgac, y el responsable en España, Marius Varzazu, han desvelado que su intención es conjungar una venta de acciones ya existentes y una ampliación de capital. Para la primera pata de la operación aún no ofrece cifras concretadas, mientras que para la segunda estima conseguir entre 150 y 200 millones de euros.

La previsión era debutar durante la próxima primavera, para aprovechar la vigencia de los estados financieros del ejercicio 2025. Pero el ataque de EEUU e Israel a Irán iniciado el pasado sábado hace dudar de que ahora sea el momento ideal, porque la incertidumbre está instalada en los mercados. La próxima ventana se abriría a finales de año, después de tener presentadas y auditadas las cuentas del primer semestre de este 2026.

Desde la compañía señalan que no hay un calendario concreto. "Es difícil anticipar cuándo sería el mejor momento; por ahora nos estamos preparando y analizando la oportunidad", ha subrayado Varzazu, que ha insistido en que " primero nos tenemos que preparar nosotros, y eso es lo que estamos haciendo. Ha defendido que "si vemos que hay una oportunidad, tomaremos la decisión".

En cualquier caso, las condiciones de la operación no variarán demasiado. La matriz ya forma parte de la bolsa de Bucarest y ahora pretende sacar al mercado hasta un 30% de su negocio en España, manteniendo así el control de la filial, según informaron fuentes financieras. Su división española está valorada en unos 2.500 millones, entre capital y deuda. Por tanto, la participación que saldría al mercado, entre ampliación de capital y venta acciones existentes, rondaría los 750 millones.

Con estos fondos financiará el impulso de su crecimiento en España, donde durante el año pasado rozó los 1.000 millones de euros en ingresos y se consolidó como el cuarto operador. Para el presente ejercicio, sus planes son invertir unos 400 millones en el territorio nacional, con un capex recurrente por debajo del 10% de su facturación. Mientras que el objetivo para el periodo comprendido entre 2027 y 2029 es destinar los 900 millones.