El consejo de Prisa rechaza el nuevo plan de Blas Herrero para comprar el grupo

El Consejo de Administración de Prisa ha analizado este martes una propuesta, presentada hace unos días por Blas Herrero, en la que reclama un papel protagonista para asegurar el futuro de la compañía. No es una oferta en firme, sino un plan que contempla una ampliación de capital de 300 millones de euros y una refinanciación de su deuda, que asciende a un total de 774 millones de euros. El órgano ha rechazado esta propuesta, tal y como avanzó El Confidencial, al considerarla insuficiente.

El empresario asturiano —propietario de Radio Blanca (Kiss FM)— remitió una carta el pasado 18 de febrero al presidente de Prisa, Joseph Oughourlian, en la que manifiesta su interés en entablar conversaciones para reforzar el capital del grupo y para reestructurar su deuda financiera.

La misiva —a la que ha tenido acceso este periódico— apela a abordar tres cuestiones para mejorar la salud económica y operativa de Prisa. La primera pasa por la elaboración de un nuevo plan de negocio “completo y realista” que marque el rumbo durante los próximos ejercicios.

A juicio de Herrero, es necesario reestructurar la compañía de medios de comunicación para adaptarla “a lo que debería ser una empresa del siglo XXI”, lo que abre la puerta a un ajuste del gasto y, por tanto, de su plantilla, según han interpretado las fuentes del Consejo de Administración consultadas por El Confidencial.

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Herrero se dirige a Oughourlian como interesado y como pequeño accionista del grupo, en el que posee actualmente 5.350.289 acciones, representantes del 0,39% del capital y valoradas en 1,8 millones de euros.

Refinanciar la deuda

En su comunicación, define como “indispensable” la renegociación de la deuda con su titular, el banco de inversión estadounidense Pimco, para abaratarla y conseguir unas condiciones de pago más favorables, que sean compatibles con la capacidad de generar caja del grupo.

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El remitente apunta a que la carga financiera de Prisa le impide despegar el vuelo, dado que absorbe gran parte de sus ingresos. De hecho, tan solo en el período entre enero y septiembre de 2025, el coste que asumió la compañía para hacer frente a sus compromisos financieros ascendió a 75 millones de euros.

A la vista de esta situación, ve indispensable que Pimco amplíe el calendario de pago y suavice las condiciones que impuso a Prisa en el último contrato de refinanciación, rubricado en la primavera de 2025 y por el cual se amplió desde 2027 hasta 2029 el vencimiento de la mayor parte de la deuda.

Herrero también propone una ampliación de capital de 300 millones de euros que incluiría un derecho de suscripción preferente para los accionistas de la compañía y que permitiría amortizar hasta 200 millones de euros de la deuda, lo que permitiría conversar con Pimco con mayores garantías de éxito, desde su punto de vista.

“El objetivo es que, con la eventual ampliación de capital, y una vez amortizada parcialmente la deuda, y cedido el remanente a otras entidades financieras, Prisa sea una empresa financieramente autónoma (…), con una deuda sostenible y con recursos para completar su adaptación a los nuevos modelos de negocio”, expresa la carta.

En su parte final, se aclara: “Nada de lo contenido aquí implica, directa o indirectamente, una oferta, un anuncio, una decisión o un compromiso de formular una oferta pública de adquisición (…), ni una invitación a los accionistas a que enajenen sus valores”.

Sorpresa en Gran Vía 32

Esta parte es la que más ha sorprendido dentro de Gran Vía 32, donde consideran ‘poco formal’ un documento que pide cambios tan profundos en el grupo, pero en el que no se traslada ninguna oferta formal.

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Recuerdan que el propio Herrero realizó otro intento en noviembre de 2020, cuando envió una propuesta al entonces presidente de Prisa, Javier Monzón, en la que expresaba su disposición a abonar hasta 200 millones de euros por los medios del grupo, incluidos El País, Cinco Días y las radios.

La misiva que remitió el pasado jueves fue en la reunión del Consejo de Administración de este martes y rechazada por una holgada mayoría. El propio Oughourlian la ha calificado de irrelevante, según ha transmitido en su Comité de Dirección y según transmitió hace unas semanas en el entorno del propio Herrero, cuando le avanzaron su intención de plantear una oferta por el grupo.

En ese momento, asoció esa declaración de intenciones a otras maniobras, orquestadas por el Gobierno, para intentar apartarle de la gestión de Prisa, aunque nada en esta propuesta permite asociar a Moncloa directamente con Herrero ni con el grupo de accionistas más críticos con Oughourlian, capitaneados por los productores audiovisuales de Global Alconaba (7% del capital) y por el empresario naviero Adolfo Utor (5%).