El dueño de Soltec toma la biotecnológica fallida del Santander tras el 'ok' judicial

El juzgado ha homologado el plan de reestructuración de Kimitec, lo que permite a DVC Partners avanzar en la toma de control de la compañía biotecnológica, inversión fallida del Banco Santander, según confirman fuentes financieras a El Confidencial. El fondo, que también lidera la recapitalización de Soltec, pasará a controlar más del 90% del capital de la empresa almeriense tras el respaldo judicial.

Kimitec fue uno de los proyectos biotecnológicos más ambiciosos impulsados en España en los últimos años, con el respaldo del Banco Santander, que entró en su capital en 2022 a través de su fondo Agro Smart. En ese momento, la compañía aspiraba a alcanzar una valoración de 1.000 millones de euros, apoyada en un fuerte crecimiento internacional y en la expansión de su capacidad productiva.

La evolución posterior del negocio derivó en un deterioro financiero que llevó a la empresa a iniciar un proceso de reestructuración, acompañado de un ajuste de plantilla y de la negociación con sus acreedores. En el pool de acreedores figuran el Ministerio de Industria a través de su Fondo de Apoyo a la Inversión Industrial Productiva (FAIIP) y el fondo de deuda alternativa Incus Capital, que prestó 40 millones de euros a la compañía.

Fuentes consultadas explican que Kimitec arrastraba un pasivo de aproximadamente 140 millones de euros antes de la reestructuración. El plan aprobado por el juzgado contempla una combinación de dinero nuevo y quita de deuda por un importe superior a los 120 millones de euros, lo que permitirá a DVC Partners tomar el control de la compañía.

Cambios en la cúpula

El plan incluye cambios tanto en el consejo de administración como en la presidencia ejecutiva. Fuentes del sector señalan que la nueva estructura de gobierno estará formada por un consejo con mayoría de independientes.

DVC Partners ya ha financiado una parte relevante del proceso antes de la homologación judicial. Estos recursos se han destinado exclusivamente a la compra de materia prima para atender la elevada demanda de productos de Kimitec. El resto del capital comprometido se inyectará al cierre de la operación.

Se trata de la segunda compra del fondo, que tiene como socios a Ignacio Casanova, Ángel Pendás e Íñigo Barcaiztegui. La operación se suma a la inversión de DVC Partners en Soltec, adelantada por este medio, donde el fondo presentó una oferta vinculante para invertir 30 millones de euros y controlar el 80% del capital tras una ampliación, en el marco del proceso de reestructuración y recapitalización del grupo energético.

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Alejandro Mata

El fondo prevé seguir respaldando a la compañía si fuera necesario. En caso de no alcanzarse el punto de equilibrio, DVC Partners cuenta con más capacidad de equity para apoyar el crecimiento del grupo, incluido el desarrollo de proyectos que se consideren estratégicos.

El plan estratégico de la compañía pasa por una hoja de ruta de crecimiento que permita duplicar el tamaño de la compañía en un plazo de tres años. Durante los primeros doce meses, la prioridad será estabilizar el negocio, recuperar la senda de crecimiento y el reposicionamiento en el mercado, antes de abordar posibles operaciones de M&A.

DVC Partners ha contado con Garrigues y KPMG como asesores en la reestructuración, mientras que por parte de Kimitec han participado Vicente Estrada como experto independiente y Deloitte como asesor financiero.