Atrys cierra la venta de Aspy a Echevarne para sanear su balance por 145 millones

Atrys Health ha llegado a un acuerdo con Laboratorios Echevarne para vender Aspy, su división de riesgos laborales, por 145 millones de euros. Así lo ha confirmado la compañía participada por José Elias, Onchena y Josep María Echarri a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que se tendrá que apuntar unas pérdidas de 45 millones por la diferencia que pagó el grupo cuando compró esta filial hace ahora cuatros años.

Con este comunicado al organismo regulador, Atrys Health confirma la información adelantada en exclusiva este lunes por El Confidencial, que publicó el interés y la oferta realizada por la también catalana Echevarne para hacerse con Aspy. Una propuesta que superó el interés de HIG, el fondo estadounidense dirigido en España por Jaime Bergel, que el pasado mes de agosto compró Avanta, otra de las empresas punteras del sector.

Para certificar la venta, Atrys Health convocará una junta general extraordinaria de accionistas en los próximos días para cerrar la desinversión en el primer trimestre del año 2026. El precio de la operación asciende a 145 millones de euros, sujeto al ajuste por deuda financiera neta. Adicionalmente, el contrato de compraventa con Echevarne incluye un precio adicional y contingente de 5 millones en caso de transmisión ulterior por parte del nuevo dueño a un tercero, dentro del año siguiente al cierre de la firma.

"La desinversión del área de prevención responde a la estrategia del Grupo Atrys de centrarse en las áreas de negocio con mayor potencial de crecimiento y rentabilidad, así como reducir de forma significativa los actuales niveles de endeudamiento, destinándose los fondos obtenidos por la venta a la reducción de la deuda financiera", señala la compañía. Con la desinversión, el ratio de endeudamiento sobre Ebitda ajustado pasará de 3,8 a 1,1 veces y "comportará un ahorro de gastos financieros anuales de alrededor de 13 millones de euros".

Minusvalía contable

Excluyendo el área de prevención del perímetro del Grupo Atrys, la cifra de negocios proforma LTM(1) ascenderá a 142,5 millones y el Ebitda ajustado se situará en 28 millones. El crecimiento orgánico proforma de la facturación pasará del actual +8,2% al +13,4%.

No obstante, la venta de Aspy conlleva una minusvalía contable de 45 millones de euros, puesto que Atrys se hizo con el control de esta sociedad en 2021 mediante el lanzamiento de una OPA, por la que pagó 233 millones.