El fondo norteamericano HIG entra en Avanta, uno de los mayores grupos de salud laboral de España

Nuevo capítulo para Avanta, uno de los mayores grupo de salud de España. En la noche de este lunes, el private equity norteamericano HIG firmó la adquisición del grupo español de prevención de riesgos laborales, participado por el fondo español MCH. La transacción, que ha estado liderada desde España por el banco de inversión estadounidense Lincoln International, se ha cerrado en un tiempo récord de menos cuatro meses.

El equipo directivo de Avanta está encabezado por su fundador, Josep Pla, que además de reinvertir en la compañía, continuará como presidente ejecutivo y accionista relevante. Asimismo, como resultado del crecimiento de la empresa, su actual socio MCH Private Equity volverá a apostar por el negocio. Venderá su participación actual para devolver capital a sus inversores y recomprará posteriormente una minoría a través de su sexto fondo, convirtiendo junto con HIG.

En el proceso, han sido dos los fondos que llevaron la voz cantante: HIG y PAI Partners. En la última fase, el private equity francés se retiró del proceso y dio vía libre al fondo norteamericano. Aparte de Lincoln International, la transacción ha contado con el asesoramiento de KPMG, Uria Méndez y L.E.K. Consulting.

Con sede en Valencia, Avanta es uno de los mayores proveedores de servicios de seguridad y salud en el trabajo. Tiene una base de más de 100.000 clientes y da cobertura a más de un millón de empleados a través de una red de más de 250 centros médicos y unidades móviles. La compañía se aproxima ya a los 200 millones de euros en facturación y cerró 2024 con un EBITDA de 35 millones. Para 2025, prevé alcanzar los 40 millones de EBITDA, sin contabilizar aún el impacto de las adquisiciones en negociación.

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La cristalización de las negociaciones marca el pistoletazo de salida para la expansión internacional de Avanta. La entrada de su nuevo socio financiero le va a permitir seguir con su plan de expansión. Como ya adelantó este medio, el grupo de salud va a iniciar negociaciones con tres empresas en Alemania y los Países Bajos por 400 millones de euros.

En los últimos años, el grupo de salud ha llevado a cabo cerca de cinco adquisiciones dentro del mercado nacional, todas ellas en el mismo sector. Entre las últimas compañías adquiridas se encuentran Ibersys, Unimeta y del grupo riojano Riesgo y Trabajo.

Esta operación se produce en un contexto en el que el sector también observa de cerca los movimientos de Vitaly, la empresa especializada en prevención de riesgos laborales participada por Artá Capital. Vitaly, fruto de la fusión entre Preving y Cualtis, aún no ha comenzado un proceso formal de venta, aunque se espera que esta opción se empiece a considerar tras el verano.

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HIG Capital es una firma global de inversión alternativa con 70.000 millones de dólares bajo gestión. La firma invierte en capital y deuda para empresas de tamaño medio. Desde su creación, ha invertido en más de 400 compañías a nivel mundial y actualmente gestiona un portafolio de más de 100 empresas con ventas conjuntas superiores a 53.000 millones de dólares.

En España, el fondo estadounidense ha participado en compañías como Eysa —vendida a Tikehau— o la reflotada Centros Único. En la actualidad, es propietario de WPS, Standard Hidráulica y Sevillan Craft Spirits, empresa que elabora la reconocida ginebra Puerto de Indias. Tal y como adelantó este medio el mes pasado, en esta última compañía, el fondo ha refinanciado 30 millones de euros de deuda, poniendo en alerta al mercado, pues significa que, tras el intento fallido de 2023, la desinversión de la compañía se acerca.