BC Partners y Towerbrook pujan por uno de los activos estrella de Alantra: Agolives
Fuentes consultadas señalan que los fondos se han encontrado con un problema relevante: los números presentados en la Due Diligence financiera incluyen numerosos ajustes
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Se trata de uno de los procesos de desinversión en curso que mayor interés está generando en el private equity español en lo que va de año, ya que AG Olives Group es líder mundial en el sector de la aceituna de mesa. Aunque la operación, coordinada por DC Advisory, avanza con cierta lentitud debido a la exposición del grupo al mercado estadounidense y al impacto de las políticas comerciales heredadas de la administración Trump, lo cierto es que progresa con éxito y se prevé su cierre antes de que termine el año.
Fuentes consultadas señalan que los fondos se han encontrado con un problema relevante: los números presentados en la Due Diligence financiera incluyen numerosos ajustes. Es decir, existe una diferencia considerable entre las cifras reales y las que aparecen en dicho informe.
Actualmente, son varios los fondos que han llegado a la fase final del proceso y compiten por adquirir la participación accionarial de Alantra Private Equity. No obstante, no se descarta que el fondo español mantenga una participación minoritaria en este activo, considerado una de las joyas de la corona del brazo inversor de la firma liderada por Gonzalo de Rivera.
Lo que sí es seguro es que la familia Escalante, fundadora de la compañía en 1962, continuará como accionista de referencia. De hecho, el pasado diciembre, la compañía anunció el nombramiento de Sergio Antón como nuevo director general de su división española, que reporta directamente a Francisco J. Escalante, CEO global del grupo. Alantra y los Escalante han preferido no hacer comentarios.
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Según ha podido confirmar El Confidencial, los fondos finalistas son pesos pesados del capital riesgo internacional. Por un lado, se encuentra BC Partners, fondo de capital privado con sede en Londres, que ha estado a punto de adquirir la Euroliga, la principal competición continental de clubes de baloncesto, según adelantó el Financial Times.
Por otro lado, figura TowerBrook Capital Partners, fondo de private equity con vínculos originarios a George Soros y que ya ha comprado compañías españolas como Aernnova. Este último ya mostró interés anteriormente por otra participada de Alantra: Frías, por la que compitió contra Tikehau y Cobepa, pero que finalmente se llevó Refresco por más de 200 millones. Otras fuentes consultadas señalan que puede haber un tercer fondo participando en la puja, pero este medio no ha podido confirmarlo.
En 2024, AG Olives Group alcanzó unas ventas de 350 millones de euros, llegando a producir más de 80.000 toneladas de aceitunas por ejercicio, gracias a sus plantas de fabricación situadas en España, Estados Unidos y Grecia. Actualmente, su plantilla supera los 800 empleados.
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Alantra entró en la firma olivarera en 2021, adquiriendo el 51% de la empresa sevillana Aceitunas Guadalquivir. En aquel momento, la compañía registraba unos ingresos de 130 millones de euros, una cifra que ha crecido hasta alcanzar los 350 millones en la actualidad.
La empresa, con sede en Morón de la Frontera (Sevilla), explicó el pasado enero, tras adelantar Expansion su venta, que la colaboración con Alantra durante los últimos tres años ha sido "clave en el crecimiento y consolidación" del grupo.
En este período, ha pasado de ser un referente nacional a convertirse en un líder global del sector, gracias a adquisiciones como la de la estadounidense Bell-Carter Foods en 2022 y la reciente integración de Georgoudis S.A.-Parthenon, la compañía de aceitunas más antigua de Grecia.
Le sigue la venta de MD Group
Este proceso representa la primera desinversión que Alantra pone en marcha en 2025. La segunda, avanzada por este periódico, es la venta de MD Group, líder global en el diseño y fabricación de moldes e inyección de piezas de plástico para marcas de lujo como Porsche, Bugatti y Ferrari.
En esta participada, Alantra busca dar salida a su inversión tras haber completado su ciclo desde su entrada en 2017, cuando adquirió el 70% del capital a través de su fondo PEF III. Para ello, ha mandatado a EY como asesor. En este caso, se espera que la compañía sea adquirida por un grupo industrial asiático.
Se trata de uno de los procesos de desinversión en curso que mayor interés está generando en el private equity español en lo que va de año, ya que AG Olives Group es líder mundial en el sector de la aceituna de mesa. Aunque la operación, coordinada por DC Advisory, avanza con cierta lentitud debido a la exposición del grupo al mercado estadounidense y al impacto de las políticas comerciales heredadas de la administración Trump, lo cierto es que progresa con éxito y se prevé su cierre antes de que termine el año.