Apax contrata a Pepe Blanco para cerrar la compra de Minsait a Indra por 1.400 millones

Apax Partners continúa intentando comprar Minsait, pese a que Ángel Escribano, presidente de Indra, ha dicho recientemente que la filial tecnológica del grupo de defensa “no está en venta”. Según fuentes próximas a las conversaciones, el fondo de capital riesgo británico ha contratado los servicios de Acento, la consultora dirigida por Pepe Blanco, para tratar de convencer a la compañía participada por el Gobierno de traspasársela, dada la influencia del exministro del PSOE en las decisiones económicas en Moncloa.

Estas fuentes aseguran que Blanco, que fue responsable de Fomento y portavoz durante la segunda legislatura de José Luis Rodríguez Zapatero, ha visitado con frecuencia la sede de Indra en las últimas semanas para monitorizar la compraventa de Minsait, valorada en unos 1.400 millones de euros. Fuentes próximas a Acento han confirmado que trabajan para Apax Partners en esta transacción, que está siendo liderada por Jesús Rueda.

Rueda es el socio principal del equipo de tecnología de Apax Partners, que tiene su sede operativa en Londres y fiscal en Guernsey, una de las islas del Canal de Panamá con una tributación fiscal laxa. El ex de McKinsey ha creado una plataforma global de soluciones digitales con las adquisiciones de Inmarsat, Syneron Candela y ThoughtWorks, a la que se uniría Minsait en el caso de que el consejo de administración de Indra decida finalmente enajenar esta división. Un órgano de gobierno que, en la última reunión, pidió explicaciones a Escribano sobre sus declaraciones en el Congreso de los Diputados.

El nuevo presidente de Indra, que sustituyó a Marc Murtra el pasado 18 de enero tras propuesta de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), aseguró en el Parlamento que Minsait “no se vende, lo que no quiere decir que no se venda una parte”. Una aseveración que se producía mientras Pepe Blanco, máximo responsable de Acento, se reunía con la alta dirección del grupo para concretar una oferta que Apax Partners ya hizo de forma preliminar hace justo un año, tal y como adelantó El Confidencial.

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El que fuera secretario general del PSOE sigue convencido de que Escribano se desprenderá finalmente de Minsait, ya sea por partes o de forma íntegra. Otras fuentes apuntan a que la compañía está en conversaciones muy avanzadas con Pollen Capital para venderle la división de pagos, rebautizada ahora como Nuek y que estuvo en el mercado hasta finales del pasado año. En aquel momento, Cinven, el fondo de capital riesgo más interesado, dirigido por Jorge Quemada, finalmente se echó atrás tras prometer una oferta de casi 650 millones.

La propuesta de Pollen, que sí ha sido firme, ronda ahora los 500 millones, pero Escribano está dispuesto a aceptarla porque Indra necesita el dinero para financiar su ambiciosa estrategia del área de defensa. Sobre todo tras la adquisición de Hispasat por 725 millones de euros el pasado 31 de enero y por las intenciones de aumentar su participación del 9,5% en ITP Aero. Una operación que puede elevarse a más de 500 millones en función del porcentaje final que quiera controlar.

Aunque Escribano ha demostrado en apenas tres meses que maneja una agenda propia, el consejo de administración le exigió la semana pasada aclaraciones sobre lo que ha declarado en el Congreso de los Diputados. Tanto en lo relativo a la decisión sobre Minsait como a su afirmación sobre el interés en comprar General Dynamics y hasta una fábrica de Duro Felguera. Unos objetivos que previamente no habían sido discutidos en el órgano de gobierno de Indra, que se someterá a renovación mayoritaria en la próxima junta general de accionistas.

Apax confía, en la confianza que el Gobierno tiene en Pepe Blanco para conseguir desbloquear una transacción que, si se resta el valor de Payments puede ascender a unos 1.400 millones. Unos ingresos con los que Indra podría acometer el pago de Hispasat y la toma de la mayoría de ITP Aero, su gran objetivo.