Telefónica vende la filial argentina por 1.200 M a un grupo participado por Clarín

Telefónica ha cerrado la venta de su filial argentina por un valor próximo a los 1.200 millones de euros al consorcio de inversores Telecom Argentina, según aseguraron fuentes conocedoras de la operación y comunicó este lunes el operador a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Se trata de la primera gran operación corporativa de la era de Marc Murtra, que el pasado 18 de enero sustituyó a José María Álvarez Pallete como presidente de Telefónica.

Entre el grupo de compradores se encuentra el grupo local Clarín, que es el mayor conglomerado mediático de Argentina. La operación se ha sellado por un importe cercano a los 1.000 millones de euros, pero Telefónica ha incluido una cláusula por la cual el comprador asume cualquier hipotético agujero que pueda surgir en las cuentas. es decir, se trata de una desinversión incondicional y sin riesgo, ya que la compañía española, debido a la rapidez del proceso, ha impuesto esta claúsula para evitar litigios a posteriori.

Clarín es el principal accionista y el socio de control de Telecom Argentina, el mayor competidor de Telefónica en Argentina, por lo que la operación tendrá que superar el examen de competencia. En este sentido, Javier Milei, presidente de la República, ha salido al ataque de esta operacion, desde su cuenta personal de la red social X, así como a través de un comunicado de la Oficina de Presidencia. El líder ultraderechista ha anunciado que la transacción perjudica a los clientes y a los ciudadanos argentinos, por lo que se opondrá al acuerdo.

Milei ha atacado la operación al considerar que perjudica a los ciudadanos y beneficia a un grupo próximo a los Kirchner

La operación no supondrá unas grandes plusvalías para Telefónica, puesto que tiene valorada esta filial sudamericana en casi 1.100 millones de euros. Sin embargo, supone un gran paso en su objetivo de reducir el riesgo histórico a la volatilidad de las divisas latinoamericanas, como el peso argentino, que le ha costado cientos de millones en los últimos veinte años por las sucesivas devaluaciones.

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El consejo de administración de Telefónica ya aprobó a finales de 2019 la salida parcial del continente que tradicionalmente había sido una mina de oro para la operadora española. De hecho, creó Hispam, un holding que agrupa a todos los mercanos latinos menos Brasil, para venderlo parcialmente mediante la entrada de un socio. No obstante, ningún inversor pagó los más de 10.000 millones en los que se valoró esta división. Por ello, José María Alvarez Pallete trató de traspasar país a país, como hizo con Panamá e intentó el pasado año con Colombia.

Ahora, Murtra, en apenas un mes como presidente, ha conseguido vender Argentina, mercado que desde la llegada de Milei a la Casa Rosada ha generado gran interés por parte de los inversores locales y estadounidenses.

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Junto a Clarin, por Argentina se habían interesado otros grupos como Werthein, cuya principal unidad de negocios es DirecTV. con intereses en televisión de pago, internet y fibra óptica. También Telecentro, controlada por Alberto Pierri, así como el grupo francés illiad, con presencia en el país, y Liberty Global, un operador americano con intereses en la región. En un comunicado remitido a los mercados, Telecom Argentina precisó que para financiar esta adquisición tomó dos préstamos, uno otorgado por BBVA, Deutsche Bank y Banco Santander, y otro concedido por el Industrial and Commercial Bank of China.

Milei amenaza con impedirlo

Sin embargo, el presidente argentino, Javier Milei, ha amenazado con la posibilidad de torpedear la venta de la filial escudándose en la defensa de la libre competencia. Nada más comunicar la noticia a los supervisores bursátiles español y argentino, la oficina del mandatario argentino emitió un comunicado en el que subraya que defenderá la libre competencia y elección de los usuarios.

En concreto, el comunicado señala que "en función de versiones que circulan sobre la potencial adquisición del Grupo Telefónica por parte de Telecom, del Grupo Clarín, se dará intervención al Ente Nacional de Comunicaciones (Enacom) y a la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNCD) para evaluar si esta operación no constituye la formación de un monopolio".

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Según presidencia, esta adquisición "podría dejar aproximadamente el 70% de los servicios de las telecomunicaciones en manos de un solo grupo económico, lo que generaría un monopolio formado gracias a décadas de beneficios estatales que recibido por dicha empresa. De ser así, el Estado Nacional tomara todas las medidas pertinentes para evitarlo".

Según un comunicado difundido por Telefónica Argentina, la transacción, valorada en 1.245 millones de dólares, se inscribe en la estrategia del grupo español de "reducir la exposición a la región y continuar operando de forma sostenible para construir valor para sus accionistas".