OHLA completa con éxito la ampliación de capital clave para su solvencia

OHLA ha conseguido dejar atrás las dudas sobre el resultado de la segunda ampliación de capital que realiza en poco más de un mes. Según aseguran varias fuentes próximas a la transacción, la constructora ha recibido una demanda superior a los 150 millones de euros solicitados al mercado y sobre cuyo éxito había mucha incertidumbre por el castigo bursátil recibido por los accionistas minoritarios debido al hundimiento de la cotización.

Según estas fuentes, los 45 millones que faltaban por desembolsarse, una vez que los Amodio y el grupo encabezado por José Elías habían aportado los primeros dos tercios, han sido completados. El buen comportamiento de la acción, que durante el periodo de la ampliación ha estado muy por encima del precio de la emisión, ha favorecido que los pequeños inversores hayan también suscrito la parte proporcional que les correspondía.

Esta era la gran incógnita que se respiraba en la cúpula de OHLA y en sus tres bancos coordinadores, Santander, Bestinver y Alantra. Hasta el punto de que estas entidades habían rechazado firmar un contrato de aseguramiento por el que comprarían las acciones sobrantes en el caso de que no hubiese habido demanda suficiente para suscribir los 150 millones en títulos nuevos de la constructora.

Pero la compañía participada desde ahora por los Amodio, el también mexicano Andrés Holzer y un grupo de empresarios españoles encabezados por José Elías (La Sirena, Atrys Health y Audax), José María Echarri (Inveready), José Poza (Key Wolf) y la familia Isidro, ha conseguido atraer a los más escépticos. El hecho de que las nuevas acciones hayan salido a la venta a 0,25 euros, frente a los casi 0,40 a los que cotizaba, y el buen comportamiento de los derechos, ha favorecido el éxito de la ampliación. La anterior operación de recapitalización, realizada en la primavera de 2021 para refinanciar la deuda, se hizo a un precio de 0,35 euros por acción.

TE PUEDE INTERESAR

OHLA da luz verde a su segunda ampliación de hasta 80 M y ya tiene el 50% comprometido

EP

Completar esta emisión de 150 millones era vital para OHLA, ya que previamente había acordado con los acreedores que destinaría este dinero a amortizar parcialmente dos emisiones de bonos por 400 millones de euros. Una de ellas, la más urgente, vence el próximo mes de marzo, por lo que se aproxima la fecha para cumplir con sus obligaciones financieras y evitar la quiebra oficial.

Al contrario, con este dinero, la constructora que fue hasta hace poco de los Villar Mir logra además que la banca le libere hasta 130 de los 180 millones que tiene retenidos para cubrir el riesgo de los avales. Los primeros 100 millones serán liberados de forma automática en cuanto se lleve a cabo la emisión de nuevas acciones. Los restantes 30 millones estarán condicionados a determinados hitos operativos.

Además, la compañía, que ha perdido más de 1.000 millones de euros en los últimos años por el deterioro de sus negocios, confía en que las agencias de rating le mejoren ahora su nivel de solvencia tras reforzar sus recursos propios. Especialmente después de la venta de algunos activos no estratégicos y porque OHLA ha logrado mejorar su cuenta de resultados operativa, con un Ebitda de 150 millones.