CaixaBank prevé crecer al 4% en crédito para mantener su volumen de ingresos hasta 2027

CaixaBank ha hecho público su nuevo plan estratégico con mejoras en los objetivos de rentabilidad y solvencia. El banco catalán espera invertir más de 5.000 millones en tecnología para acelerar la digitalización del banco y mantener a raya los costes. El banco mantendrá un pay out de entre el 50% y el 60% y remunerará a los accionistas con el excedente de capital a partir del 12,5%. No obstante, los inversores esperaban más y la entidad lidera las caídas del Ibex 35 al retroceder por encima del 4%.

"No es un plan conservador, es realista, que cuantifica la inversión tecnológica y varios datos. Llevamos tiempo con una evolución francamente positiva en los fundamentales, que haya toma de beneficios no es descartable", ha afirmado respecto al hecho de que esta vez no se haya facilitado una estimación de beneficios y que caiga en bolsa. La entidad dirigida por Gonzalo Gortázar lanza al mercado su nueva guía, con la ausencia de su todavía presidente, José Ignacio Goirigolzarri. El nuevo plan recoge un objetivo de retorno sobre el patrimonio tangible (ROTE) superior al 16% en 2027, con un promedio que esté por encima del 15% entre 2025 y 2027. Gortázar presenta el plan junto Enric Fernández, director de planificación estratégica y estudios.

Esta meta está por encima de lo proyectado en el plan estratégico que finaliza este año, pero se sitúa por debajo de la previsión del banco catalán para el final de 2024, que está por encima del 17%. El nuevo escenario de tipos de interés condiciona las metas financieras de los bancos, con una proyección de que el euríbor caiga a un entorno del 2%, y que la economía española crezca levemente por encima del 2% anual en los próximos tres años.

El banco se ha puesto como objetivo un crecimiento anual del 4% en crédito, y una reducción en la dependencia de la cuenta de resultados a los tipos de interés. Con ello, la entidad controlada por la Fundación Caixa y que tiene al Estado en el capital a través del FROB con un 18% aspira a mantener su nivel de ingresos.

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Ó. Giménez

La proyección de CaixaBank para el nuevo plan estratégico es de un crecimiento al 0% en el margen de intereses, que superará los 11.000 millones en 2024. El banco contempla un impacto negativo de 3.000 millones por la reducción por los tipos de interés, que se compensará con el crecimiento del volumen de crédito sesgado hacia segmentos como consumo o empresas (500 millones), el aumento de los depósitos a un 3% anual (600 millones) y la aportación de la cartera de renta fija ALCO (1.900 millones).

En concreto, el banco prevé crecer a más del 6% anual en consumo y a más del 5% en empresas, mientras que en hipotecas se marca una meta de más del 2% anual, principalmente a tipo fijo. También proyecta un crecimiento de los ingresos por servicios a un dígito, con un aumento anual del 6% en el patrimonio gestionado de los clientes. Por otro lado, el banco tendrá 24.000 millones de vencimientos en la cartera ALCO a un tipo medio del 0,7%, lo que permitirá una reinversión a tipos mayores.

En el escenario base de CaixaBank, la inflación está estable en el 2% y el aumento del precio de la vivienda se ralentiza hasta el 3,6% de 2025, el 2,6% de 2026 y el 2,4% de 2027. La tasa de paro caería al 10,5% en tres años.

La entidad aspira a mantener una ratio de morosidad inferior al 2%, y un coste del riesgo (provisiones sobre el total de crédito) por debajo del 0,3%. La ratio de eficiencia (costes sobre ingresos, cuanto más baja mejor) que proyecta es del 40%, en línea con la que tiene ahora.

CaixaBank no ha facilitado en esta ocasión un objetivo de dividendos. Lo que sí ha mostrado es que trabajará con un pay out de entre el 50% y el 60%, y que tendrá un objetivo de capital de estar con la ratio CET1 entre el 11,5% y el 12,5%, distribuyendo el exceso de capital a los accionistas. El objetivo de capital se ha elevado desde la horquilla actual de estar entre el 11,5% y el 12%.

La entidad también ha anunciado una inversión de 5.000 millones en tecnología para acelerar la digitalización del banco, con la previsión de contratar 1.000 profesionales de perfil tecnológico durante los tres próximos años, duplicando la plantilla actual. También proyecta rejuvenecer la plantilla con la contratación de 3.000 personas de menos de 35 años.

Otro punto destacado del plan es el objetivo de movilizar 100.000 millones en financiación sostenible en tres años, frente a los 74.700 millones acumulados entre 2022 y 2024.