Europastry saldrá a bolsa el 10 de octubre con una valoración de hasta 1.570 millones

El desembarco bursátil de Europastry está más cerca. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado el folleto de su salida a bolsa este jueves y debutará en el parqué español, previsiblemente, el 10 de octubre con un precio de entre 15,85 y 18,75 euros por acción, que se determinará en torno al 8 de octubre, y que dejará su valoración en un máximo de 1.570 millones de euros.

El tamaño máximo de la oferta, incluyendo la opción de sobreadjudicación, es de 555 millones de euros. Así, el inicio del proceso de book-building está previsto para este viernes, 27 de septiembre.

El debut en bolsa de Europastry se produce en un momento bursátil mucho más propicio que el previsto hace meses y con el Ibex 35 en máximos de 2010. No obstante, lo hará con una valoración muy alejada de los 2.000 millones de euros que barajaba antes de dar marcha atrás a sus planes iniciales. De hecho, otra futura cotizada como Cortefiel ha reculado en sus planes ante el frenazo del consumo.

La salida a bolsa de la empresa de panadería y bollería será solo para inversores institucionales y no estará dirigida a minoristas. Así, colocarán parte o todos sus títulos algunos de los accionistas presentes en el grupo, como el family office de Jordi Gallés (Gallés Office), máximo accionista de la compañía con un 76,3% y que reducirá su participación hasta un intervalo entre el 62,2% y 64,5%. También lo harán MCH Private Equity Investments, que confirma su salida total del accionariado; y la firma Indinura, propiedad de su CEO Jordi Morral, que se desprenderá de la mitad de su participación, que actualmente es del 3%.

Con la colocación de entre 11.200.000 y 13.249.211 acciones nuevas, en torno al 30% de su capital, Europastry aspira a obtener unos ingresos brutos de unos 210 millones de euros en un proceso de colocación que está coordinado por JP Morgan, ING y UBS; contando con Santander, CaixaBank, BBVA y Rabobank como joint bookrunners.

Estos fondos obtenidos con su salida a bolsa permitirán a Europastry aprovechar oportunidades de crecimiento inorgánico y contribuirán a reducir su endeudamiento en el corto plazo, que se situaba ligeramente por encima de los 667,1 millones de euros a finales del primer semestre de 2024.

Se produce así un desembarco que quedó paralizado en junio y en el que CriteriaCaixa prevé alcanzar hasta un 5% del capital, tal y como señaló el grupo catalán. La inversión respondería a la nueva política inversora anunciada por su consejero delegado, Ángel Simón, el pasado junio y con el que pretende alcanzar un valor bruto de los activos (GAV) de 40.000 millones de euros en 2030.