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PAI, Stirling y TowerBrooks pelean por la consultora tecnológica Babel por 300 millones
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FASE FINAL DEL PROCESO

PAI, Stirling y TowerBrooks pelean por la consultora tecnológica Babel por 300 millones

El fondo codirigido con Mateo Pániker puja con la firma británica liderada por Carlos Celestino y Manuel Garí y con la estadounidense de los ex de Soros por la compañía de Aurica

Foto: Sede de Babel. (Babel)
Sede de Babel. (Babel)
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Babel, una de las consultoras tecnológicas de cabecera de la gran banca y de las principales aseguradoras españolas, ha seleccionado a tres fondos de capital riesgo para la recta final de su venta. Según aseguran fuentes próximas a la operación, la firma británica Stirling Square, dirigida por los españoles Carlos Celestino y Manuel Garí; la estadounidense TowerBrooks, liderada por exdirectivos de George Soros; y la francesa PAI MMF son los elegidos para presentar las ofertas definitivas por esta compañía catalana, controlada por la gestora de private equity española Aurica Capital.

El proceso, coordinado por Rothschild, está en la última fase después de que Aurica Capital haya recibido cerca de una decena de ofertas no vinculantes. Ahora, la firma nacida de la división de inversiones alternativas de Banco Sabadell se ha decantado por Towerbrooks, inversor destacado en España de Aernnova, el fabricante de piezas de aviones para Boeing; Stirling Square, que el año pasado compra la alicantina GTT, especializada en el cobro de impuestos para administraciones públicas, y el vehículo creado por PAI Partners junto con Mateo Pániker.

Grupo Babel, que opera en catorce países, con una plantilla de 2.800 personas, es una consultora especializada en asesorar a grandes corporaciones en su proceso de digitalización. Es uno de los proveedores habituales en servicios de analítica, ciberseguridad, inteligencia artificial, big data y robotización de procesos de bancos y aseguradoras.

Fuentes del mercado aseguran que la compañía prevé cerrar este año con una facturación superior a los 220 millones y un beneficio bruto de explotación o ebitda de unos 25 millones. Con estas cifras, Aurica Capital, que compró el 30% de la sociedad en 2021, ha valorado Babel en unos 300 millones de euros, al exigir un múltiplo de entre doce y 15 veces, según estas mismas fuentes. Un ratio elevado que justifica por el crecimiento continuado del 40% de la cifra de negocio en los últimos ejercicios y la estabilidad de la rentabilidad.

Aurica Capital, que compró el 30% de la sociedad en 2021, ha valorado Babel en unos 300 millones, al exigir un múltiplo de entre doce y 15 veces

Junto a Aurica Capital, en el capital de Babel destacan Salvador Fontán, expresidente y director general, dueño del 15% de la compañía, y Ventu Europe, que tiene el 8%. La operación permitirá al comprador tomar una participación mayoritaria de la consultora, por lo que la gestora de capital riesgo liderada por Ramón Mas, Ferrán Conti e Iván Plaza pide una prima de control a los finalistas.

La consultoría tecnológica ha suscitado en los últimos años el interés de las firmas de capital riesgo. En febrero, Portobello se hizo con Plexus, una empresa especializada en tecnología de la información. La histórica firma española decidió entrar en el capital de esta compañía gallega que factura unos 185 millones y tiene un beneficio de explotación de 10 millones. Su plantilla asciende a 2.700 personas.

La consultoría tecnológica ha suscitado en los últimos años el interés de las firmas de capital riesgo, como Portobello

A la par, Metric Capital puso en el mercado BeeDigital, la consultora nacida de las antiguas Páginas Amarillas y donde trabajaba Ignacio Manrique de Lara, marido de Nadia Calviño. Aunque el fondo británico contrató los servicios de GP Bullhound para la venta por cerca de 300 millones, la polémica surgida alrededor de la adjudicación de un contrato concedido por el Ministerio de Economía provocó que la operación se abortara.

Babel, una de las consultoras tecnológicas de cabecera de la gran banca y de las principales aseguradoras españolas, ha seleccionado a tres fondos de capital riesgo para la recta final de su venta. Según aseguran fuentes próximas a la operación, la firma británica Stirling Square, dirigida por los españoles Carlos Celestino y Manuel Garí; la estadounidense TowerBrooks, liderada por exdirectivos de George Soros; y la francesa PAI MMF son los elegidos para presentar las ofertas definitivas por esta compañía catalana, controlada por la gestora de private equity española Aurica Capital.

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