Riquelme ultima la compra del 60% de Ibox Energy a Nexwell para dar el salto a bolsa

Enrique Riquelme se ha propuesto que 2022 sea su año para consolidarse entre los jóvenes empresarios con más recorrido. Además de su intención de comprar Abengoa, a cuya subasta concursal ha acudido, el alicantino está en negociaciones muy avanzadas para adquirir el 60% de Ibox Energy, propiedad del grupo estadounidense Nexwell. Así lo aseguran fuentes próximas a las conversaciones, que agregan que la operación será abonada con acciones de Cox Energy, el holding de Riquelme que saldrá a bolsa en febrero.

La transacción, pendiente de los últimos flecos legales, es el segundo capítulo de la toma de control de Ibox Energy, ya que Riquelme adquirió el 40% inicial en abril de 2021 por 95 millones de euros. Teniendo en cuenta ese precio, la valoración del 60% que va a comprar ahora sería de 140 millones. Pero fuentes cercanas a la transacción indican que la tasación será mayor, porque la compañía fotovoltaica ha desarrollado varios de los proyectos que tenía en cartera cuando se produjo hace casi dos años la entrada de Cox en su capital.

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Pero, sobre todo, porque el verano pasado se produjo la venta al gigante asiático China Three Gorges (CTG) de 619 megavatios (MW) de activos fotovoltaicos distribuidos en 27 plantas ubicadas en el sur de España. Un acuerdo tasado en 250 millones de euros, cuya ejecución ya ha sido aprobada por las autoridades de Competencia y por el Gobierno español, que tenía que validar la operación al tratarse de la compra de un negocio estratégico por parte de un inversor extranjero. CTG se impuso en esa puja a Ferrovial.

En tres años, Ibox Energy ha desarrollado en España un total de 1,8 gigavatios (GW), con proyectos en Andalucía, Aragón, Extremadura, Cataluña, Castilla-La Mancha y Castilla y León. Además, tiene también contratos de suministro de energía con Audax, empresa controlada por José Elías, socio en algunas iniciativas empresariales de Riquelme, y Nexus.

Una vez que se rubrique la transacción, Nexwell pasará a ser accionista de Cox, compañía controlada actualmente por Enrique Riquelme y participada por el family office de la familia Zardoya, una de las grandes fortunas de España, propietaria hasta el pasado año de la empresa de ascensores Otis Zardoya. Nexwell tiene su origen en Sonnedix, una compañía financiada por JP Morgan, que vendió sus activos al equipo directivo, entre los que destaca Pablo Pulido, director general y fundador, que hizo crecer la empresa desde los cuatro millones de ebitda hasta los 400.

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La operación de toma de la mayoría de Ibox Energy coincide en el tiempo con la intención de Riquelme de colocar en bolsa Cox América, la filial que agrupa sus negocios en Latinoamérica y que ya está listada en la Bolsa de México. El empresario alicantino ha comunicado ya oficialmente su intención de formar parte de BME Growth, el mercado alternativo para compañías en crecimiento. El estreno está siendo monitorizado por Singular Bank, el banco privado dirigido por Javier Marín y participado por el fondo de capital riesgo estadounidense Warburg Pincus.

Fuentes del mercado aseguran que Cox América, que forma parte del holding Cox Energy, puede alcanzar una capitalización de mercado próxima a los 350 millones. La compañía ha realizado recientemente una ampliación de capital de 32 millones, operación que se ha tomado como referencia para el debut en la bolsa española.

Estos pasos coinciden en el tiempo con la presentación de Cox Energy a la puja por Abengoa. Riquelme se ha puesto en manos de Arcano para levantar la financiación necesaria para ir a por la compañía andaluza de ingeniería. Su proyecto, a diferencia de las otras tres ofertas, garantiza el empleo a los cerca de 9.000 empleados del grupo sevillano repartidos por el mundo y asegura carga de trabajo, porque gran parte de los proyectos de su empresa sería realizada por Abengoa.