Los bancos 'destruyen' medio punto de capital antes del arranque de la crisis

Los bancos españoles vacían las alforjas del capital poco antes del estallido de la crisis. Aunque su nivel sigue por encima de lo exigido por los supervisores, las entidades españolas han reducido en medio punto porcentual su ratio de capital en el último año. Una tendencia que explican los planes de recompras de acciones, en especial los de BBVA y CaixaBank, y la expansión del negocio.

De este modo, el nivel medio de solvencia de los bancos españoles ha pasado del 13,4% al 12,9% en los últimos 12 meses, según las cifras de resultados del tercer trimestre. A esto se suma que los tres últimos meses del año suelen ser más flojos en la generación de capital por cargos regulatorios extra que afrontan los bancos.

Este descenso no es preocupante para los supervisores, pero sí la tendencia, que tendría que ser la contraria en un entorno como el que enfrenta la economía española. Aunque los requisitos de capital están muy por debajo de los niveles actuales, entre los banqueros españoles se asume que el Banco Central Europeo (BCE) no está cómodo con ratios por debajo del 12% o 12,5%.

"Las entidades bancarias españolas afrontan este contexto con unos niveles de solvencia superiores a los existentes antes de la pandemia, así como con unas ratios de morosidad inferiores", expone el Banco de España en su último informe de estabilidad financiera. Los bancos que van más sobrados son Kutxabank, con un capital del 17%, Unicaja, del 13%, y Cajamar, del 12,9%. El único que baja del 12% es Bankinter, aunque también es la entidad más saneada a ojos del BCE, por lo que puede moverse en los niveles actuales, del 11,9%.

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Como señala el supervisor, el nivel actual es suficiente, pero podría adentrarse en un territorio incómodo si la economía se desacelera más rápido de lo previsto, provocando una oleada de morosidad que no puedan cubrir las provisiones que tienen constituidas las entidades.

Las entidades que están detrás de este descenso de la solvencia del sector son principalmente BBVA, Abanca y CaixaBank. La fotografía para la primera es muy desfavorable, ya que en septiembre de 2021 tenía una tasa de capital del 14,7% que ha bajado al 12,5% por la opa en Turquía, el ERE (expediente de regulación de empleo) en España y la recompra de acciones extraordinaria. A la entidad presidida por Carlos Torres también le ha penalizado en solvencia la apreciación del peso mexicano, que beneficia en la cuenta de resultados, pero resta en capital por el aumento de los activos ponderados por riesgo (APR).

Excepciones

Algo similar le ocurre a Abanca, cuyos APR se han incrementado un 5% por la compra del negocio español de Novo Banco. Por ello, el capital de la entidad presidida por Juan Carlos Escotet ha bajado del 13,2% al 12,4% en el último año.

En el caso de CaixaBank, el descenso es de seis décimas entre el año pasado y este, pasando del 13% al 12,4%. Como BBVA, la entidad catalana ha gastado capital en los últimos 12 meses en el ERE que realizó en España y en la recompra de acciones que todavía tiene en marcha.

Hay excepciones a esta norma: Sabadell, Santander y Cajamar, que han mejorado sus tasas de capital entre dos y cuatro décimas durante el último año.