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Alantra negocia la venta de Hiperbaric a su consejero delegado por 200 millones
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DESINVERSIÓN RENTABLE

Alantra negocia la venta de Hiperbaric a su consejero delegado por 200 millones

La firma de capital riesgo mantiene negociaciones avanzadas con Andrés Hernando, que hace cuatro años evitó que la compañía burgalesa fuese adquirida por un grupo americano

Foto: Oficinas de Alantra.
Oficinas de Alantra.
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Hiperbaric, la compañía burgalesa especializada en máquinas para la conservación de alimentos, puede volver a cambiar de manos cuatro años después. Según aseguran fuentes financieras, Andrés Hernando, el consejero delegado, ultima la adquisición del 60% del capital propiedad de Alantra, que entró en su accionariado en 2018 al pagar unos 135 millones de euros a la familia Nicolás Correa.

Según estas fuentes, Hernando, ayudado por dos 'family offices' de Castilla y León, está en negociaciones avanzadas con Alantra para tomar la mayoría del capital de la empresa, de la que actualmente tiene el 38% junto con otros directivos. El precio acordado ronda los 210 millones de euros, ya que el ejecutivo está dispuesto a pagar una ratio de 14 veces el beneficio operativo o ebitda de Hiperbaric, que ronda los 15 millones.

Foto: El máximo accionista de Ezentis, José Elías. (Alejandro García)

De cerrarse la transacción por esta tasación, Alantra obtendrá una gran rentabilidad por Hiperbaric, que tenía un beneficio de explotación de nueve millones cuando la firma fundada por Santiago Eguidazu se hizo con el 70% de las acciones. Una operación que fue posible por la intervención de Hernando, que se opuso a que los Correa vendiesen la compañía a JBT, la multinacional estadounidense con sede en Oregón, que presentó una oferta por la burgalesa.

Para evitar la deslocalización de la producción y que se mantuvieran las plantas de Burgos, el consejero delegado, que tenía un derecho de adquisición preferente, se alió con Alantra para formular una propuesta que, al menos, igualara la de JBT, el gran competidor de Hiperbaric. Así lo hizo y finalmente pudieron quedarse con la sociedad al pagar unos 135 millones.

Ahora, el favor es en la otra dirección. Alantra ha decidido vender parte de su cartera de empresas participadas con el objetivo de tener una buena carta de presentación para levantar un nuevo vehículo de inversión. Además de poner en el mercado Leches Frías, el 'private equity' ha colocado el cartel de 'se vende' a Hiperbaric. El propio fondo ha preparado un paquete de financiación 'ad hoc' para que cualquier potencial interesado solo tenga que poner el capital y no tenga que buscar la deuda en contexto de encarecimiento de los tipos de interés.

Foto: Oficinas de Alantra.

El principal candidato para cerrar la transacción es Andrés Hernando. Pero fuentes próximas a la operación aseguran que hay otros inversores interesados y que el proceso está aún en fase inicial y abierto a otros pretendientes.

Hiperbaric, que cuenta con una fábrica de 15.000 metros cuadrados a las afueras de Burgos, es el referente mundial en la fabricación y comercialización de equipos industriales de alta presión. De los 635 equipamientos que existen en el mundo, más de la mitad han sido creados por esta compañía castellana. Multinacionales como Starbucks, Campofrío, Profand, Paltavo o Noel son algunas empresas que han adquirido material de Hiperbaric para el procesado de sus mercancías.

Hiperbaric, la compañía burgalesa especializada en máquinas para la conservación de alimentos, puede volver a cambiar de manos cuatro años después. Según aseguran fuentes financieras, Andrés Hernando, el consejero delegado, ultima la adquisición del 60% del capital propiedad de Alantra, que entró en su accionariado en 2018 al pagar unos 135 millones de euros a la familia Nicolás Correa.

Santiago Eguidazu Alantra (banco de inversión) Accionistas Castilla y León
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