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Santander vende a Marathon una cartera de activos tóxicos de 600 millones
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PROYECTO TALOS

Santander vende a Marathon una cartera de activos tóxicos de 600 millones

La entidad española cierra la primera gran venta de créditos morosos desde el covid mientras negocia otras dos operaciones con CPPIB y Cerberus

Foto: Ana Botín, presidenta de Banco Santander. (EFE)
Ana Botín, presidenta de Banco Santander. (EFE)
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Luz verde al mayor saneamiento de Banco Santander desde que estalló la crisis del covid-19. La entidad presidida por Ana Botín acordó la semana pasada la venta de una cartera de activos problemáticos de 600 millones al fondo norteamericano Marathon, según fuentes financieras consultadas por este medio. Desde el banco español, no hicieron comentarios.

El acuerdo se enmarca dentro del Proyecto Talos, que Santander puso en marcha en abril para desprenderse del primer paquete de activos tóxicos desde marzo de 2020. El asesor de la operación ha sido Deloitte.

Las fuentes consultadas señalan que Marathon ha pagado en torno a 100 millones por esta cartera. El fondo norteamericano ha competido en la operación con otros dos grandes inversores oportunistas de Wall Street: Fortress y Tilden Park.

Foto: Ana Botín, presidenta de Santander. (EFE)

La cartera vendida por Santander está compuesta en su mayoría por créditos impagados de pymes, con un peso destacado de empresas hoteleras. También activos singulares como la deuda del 'parking' del Palacio de Congresos de Oviedo, construido por Santiago Calatrava. Las dificultades de estas pequeñas y medianas compañías son previas a la crisis del covid.

'Hedge fund'

Marathon es un fondo de Nueva York fundado en 1998. Cuenta con 155 empleados y activos gestionados por valor de 22.000 millones de dólares (18.555 millones de euros). Fue uno de los inversores más activos en España entre 2019 y 2020, comprando grandes activos como un complejo de oficinas de CaixaBank y una cartera de activos de Ibercaja Banco. Desde el covid, ha estado sobrevolando distintas desinversiones de activos bancarios sin éxito, en los que se impuso finalmente Tilden Park, al contrario que con el Proyecto Talos.

Junto a esta cartera, Santander tiene en marcha otras dos operaciones que se podrían cerrar en las próximas semanas. Se trata de negociaciones en bilateral —sin proceso competitivo— que está teniendo con el mayor fondo de pensiones canadiense, CPPIB (Canadian Public Pension Investment Board), y Cerberus, para el traspaso de unos 1.500 millones en activos dudosos, como adelantó este medio.

Foto: Sede de Cajamar en Almería. (EFE)

El objetivo de estas operaciones es sanear Santander España, una de las filiales del país con mayor morosidad, debido principalmente a la compra de Banco Popular. Su última tasa de impagos es del 6,18%, frente al 4,5% sectorial.

Junto a la operación de Santander, Cajamar anunció este lunes que ha llegado a un acuerdo con Cerberus para la adquisición de 6.000 activos inmobiliarios valorados en 500 millones, dentro del Proyecto Jaguar. La caja rural almeriense ha contado con el asesoramiento de Alantra y Uría Menéndez, y Cerberus, con el de Clifford Chance.

Luz verde al mayor saneamiento de Banco Santander desde que estalló la crisis del covid-19. La entidad presidida por Ana Botín acordó la semana pasada la venta de una cartera de activos problemáticos de 600 millones al fondo norteamericano Marathon, según fuentes financieras consultadas por este medio. Desde el banco español, no hicieron comentarios.

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