Aernnova, KKR y TowerBrook se unen para comprar ITP con el apoyo de Moncloa
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EN COMPETENCIA CON BAIN CAPITAL

Aernnova, KKR y TowerBrook se unen para comprar ITP con el apoyo de Moncloa

La compañía vasca crea un consorcio con los dos fondos americanos para lanzar una oferta formal por la filial española de Rolls Royce, sobre la que el Gobierno tiene derecho de veto

placeholder Foto: Empleados en una fábrica de Aernnova. (EFE)
Empleados en una fábrica de Aernnova. (EFE)

Después de muchos meses de negociaciones, y de numerosos interesados que han entrado y salido de la subasta, la puja por ITP Aero ya tiene un candidato con cara y ojos. Según indican fuentes financieras, Aernnova ha confeccionado un consorcio con KKR y TowerBrook para pujar por la empresa conocida como Industria de Turbo Propulsores, la compañía vasca propiedad de la multinacional Rolls Royce, en venta por unos 1.500 millones de euros. Estos tres socios tienen la bendición del Gobierno de Pedro Sánchez, que tiene derecho de veto para mantener la españolidad de la sociedad con sede en Zamudio (Vizcaya).

Aernnova, propiedad de los fondos Torreal, de Juan Abelló, Península Capital, gestionado por Borja Prado y por el propio TowerBrook, desde 2017, ha alcanzado un acuerdo con KKR y otro vehículo de 'private equity' estadounidense para presentar una oferta formal por ITP Aero. El fabricante español de piezas para aviones, como alas, estabilizadores y fuselaje, ha sido invitado 'ex profeso' por el Ejecutivo de Sánchez para garantizar que la compañía vasca mantendrá sus plantas en España y a una plantilla de 3.000 empleados.

De esta forma, Aernnova, de la mano de KKR y de TowerBrook, que en un primer momento intentó la compra de forma individual, tiene la bendición de Moncloa, que a su vez ha escuchado las presiones del Partido Nacionalista Vasco (PNV), socio clave de Sánchez para garantizar su mandato. El PNV ha convencido al líder socialista de que el mantenimiento de ITP en Vizcaya es esencial para proteger la industria local y evitar protestas sindicales, como las ocurridas en el centro de Bilbao por la negociación del último convenio colectivo de Iberdrola.

Foto: Simulación del futuro AS2 de Aerion y Boeing. (Aerion)

Además, el Gobierno de Iñigo Urkullu está muy preocupado con los continuos cierres anunciados por Siemens Gamesa, que de momento han afectado a Navarra, Cuenca y Galicia. Pero en el PNV se temen que la compañía vasca, pero de capital alemán tras la salida de Iberdrola del accionariado, pueda también clausurar algunas de las plantas de Zamudio, Mungia (ambas en Vizcaya) y Asteasu, esta última población situada en la provincia de Guipúzcoa, donde ya han llegado los ajustes de personal.

El otro grupo inversor que se mantiene en la puja por ITP Aero estará liderado por Bain Capital. Pero todavía se desconoce quiénes serán sus socios para mantener la españolidad de la filial de la británica Rolls Royce. Según distintas fuentes, Indra, que era una de las candidatas, no continuará en el proceso, pese a los recientes cambios en el equipo gestor, incluida la presidencia. Aunque la sociedad participada por el Estado, con un 18% del capital, y por los March, a través de Corporación Financiera Alba, ya intentó en solitario hace dos años hacerse con ITP, la trifulca en el consejo por el relevo de Fernando Abril-Martorell y la nueva cabeza bicéfala al mando dificultan cualquier operación de adquisición.

Bain Capital es el otro fondo que se mantiene en la puja por la compañía vasca, tras la retirada de otros como Cinven, Carlyle y Platinum

CAF, el fabricante de trenes vasco, Alciturri, el 'holding' Gestamp, de la familia Riberas, y otros fondos españoles como Artá Capital también han aparecido en las quinielas como inversor local para constituir un consorcio con músculo para poder pagar los 1.500 millones en que se valora ITP. Pero ninguno ha dado el paso de formalizar de momento su interés en una oferta formal con fondos de 'private equity' como Cinven, accionista de MásMóvil, o Platinum, que acaba de comprar Urbaser por 3.500 millones.

Con la formalización de este consorcio y el previsible de Bain Capital, la transacción, que lleva más de un año en el mercado, va a coger velocidad en las próximas semanas. El objetivo de Rolls Royce, asesorado por Goldman Sachs y Lazard, es dejar encarrilada la desinversión de ITP antes de las vacaciones de agosto.

Después de muchos meses de negociaciones, y de numerosos interesados que han entrado y salido de la subasta, la puja por ITP Aero ya tiene un candidato con cara y ojos. Según indican fuentes financieras, Aernnova ha confeccionado un consorcio con KKR y TowerBrook para pujar por la empresa conocida como Industria de Turbo Propulsores, la compañía vasca propiedad de la multinacional Rolls Royce, en venta por unos 1.500 millones de euros. Estos tres socios tienen la bendición del Gobierno de Pedro Sánchez, que tiene derecho de veto para mantener la españolidad de la sociedad con sede en Zamudio (Vizcaya).

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